天风电新元征科技2026年中期业绩公告交流会纪要

发布时间：2026-08-11 一、核心要点 1. 交流会基本情况：本次为天风电新举办的元征科技2026年中期业绩闭门交流会，未经许可禁止向第三方传播。 2. 2026年上半年财务表现：营收10.7亿元，同比增9.1%；归母净利润1.75亿元，同比降10.3%，利润下滑主因原材料成本上涨、研发销售费用提升、汇兑损失增加。 3. 业务结构优化：软件、服务、数据收入合计占营收14%，增速高于硬件业务；其中软件收入1.2亿元，同比增68%，毛利率近90%。 4. 区域业务进展：海外收入上半年达8.1亿元，同比增13%，占总营收77%，上半年海外毛利率49%，欧美地区增速有望超20%；国内收入2.36亿元，同比增13%。英国收购后上半年已实现收入超240万英镑，法国上半年收入超100万欧元且二季度销售明显提升；北美因去年上半年关税囤货导致同比下滑，但采购需求仍旺盛，下半年将逐步释放；中东非、俄乌受地缘冲突影响，俄语区上半年仍有增长。 5. 2026年全年目标：营收增10%，净利润增15%；海外电商收入增15%，软件收入超2.2亿元（增25%），远程诊断与数据收入各突破3300万元、3200万元，同比均增40%。 6. 成本与资金应对：核心原材料芯片、PCB价格下半年趋于稳定，公司已备货及要求供应商储备芯片应对成本压力；已收到美国关税退税约31万美元，基本消除关税前期影响；短期借款增1.3亿元、应付票据增5900万元，其中1.9亿元用于芯片预付款、5月份分红临时借1亿元，7月借款已恢复至去年底水平；现金流充裕，数据积累丰富，AI大模型研发基于自有及合作数据，边际成本低。7. 战略与分红：深化AI、大数据应用，向汽车行业大数据与AI企业发展；持续推进股份回购计划，维持65%以上派息率，上半年派息每股0.29元，派息率68%，若2026年净利润增15%，派息率维持去年水平但具体金额需董事会决策。 二、投资线索 1. 业务转型方向：正从设备公司转向AI驱动的软件服务数据公司，上半年软件收入占比14%，预计全年软件收入超2.5亿元；数据业务上半年近7000万元，预计明年或达5000万元，后年有望过亿元；下半年目标增速15%、欧美增速20%，AI相关新业务将成为明年利润增长点。三、风险与关注 1. 地缘冲突影响：中东非、俄乌等区域受地缘冲突影响展业物流；2. 需关注：下半年芯片及原材料价格波动情况、欧美市场实际增长表现、海外关税政策后续变动。