华泰医药代雯团队 重点提示关注翰宇药业

根据华泰医药代雯团队研报，翰宇药业作为司美格鲁肽口服制剂的潜在供应商，其API需求量可能超过60吨。报告考虑了未来小幅降价及零售价与netprice差距，保守预测API峰值用量超60吨。这一需求量是基于对市场销售表现和未来发展趋势的测算得出的。

华泰医药代雯团队指出，翰宇药业供应的司美格鲁肽口服制剂（Wegovypill）在2季度销售强势放量，新患处方占比碾压礼来Foundayo。预计司美口服2023年收入超50亿美金，有望冲击55亿美金。主流卖方上调司美口服峰值预测，团队保守预测峰值可能超150亿美金。这些数据表明市场对该产品的需求持续增长。

华泰医药代雯团队重点分析了翰宇药业作为司美格鲁肽API供应商的潜力。报告指出，翰宇药业的API需求量可能超过60吨，这是基于对市场销售表现和未来发展趋势的测算得出的。同时，报告也关注了诺和急需口服原料药的情况，以及翰宇药业现有产能和新厂建设进度。这些因素共同决定了翰宇药业在司美格鲁肽API供应方面的地位。

根据华泰医药代雯团队的研报，翰宇药业的司美格鲁肽口服制剂（Wegovypill）在2季度销售强势放量，新患处方占比碾压礼来Foundayo。预计司美口服2023年收入超50亿美金，有望冲击55亿美金。主流卖方上调司美口服峰值预测，团队保守预测峰值可能超150亿美金。这些数据表明市场对该产品的需求持续增长，市场现状积极。

华泰医药代雯团队在研报中对翰宇药业的风险提示主要集中在诺和急需口服原料药，而翰宇药业现有两厂中老厂产能较少，新厂2023年开始建设，产能释放尚需时间。此外，司美格鲁肽口服制剂的市场表现也存在不确定性，如未来降价或竞争加剧等因素可能影响市场销售。这些风险因素需要投资者关注。