- 核心观点:翰宇药业作为司美格鲁肽口服制剂的潜在供应商,其API需求量可能超过60吨。
- 市场表现与预测:
- 2季度Wegovypill销售强势放量,新患处方占比碾压礼来Foundayo。
- 预计司美口服2023年收入超50亿美金,有望冲击55亿美金。
- 主流卖方上调司美口服峰值预测,团队保守预测峰值可能超150亿美金。
- API需求测算:
- 考虑未来小幅降价及零售价与netprice差距,保守预测API峰值用量超60吨。
- 诺和需求与产能:
- 诺和急需口服原料药,现有两厂中老厂产能较少。
- 新厂2023年开始建设,但产能释放尚需时间。