核心观点
据媒体报道,Microsoft计划明年大幅增加下一代自研AI芯片产量,并计划今年秋季公开发布Maia300,目标不仅服务Azure内部需求,更希望推动Anthropic等大型云客户采用。我们认为,Maia从内部验证走向规模部署,进一步验证全球AI算力正在由“NVIDIAGPU单线扩张”迈向“GPU+自研ASIC多点开花”,真正具备确定性的仍是光互联、PCB等通用基础设施。
光互联仍是核心增量,Maia放量直接拉动高速网络需求
Maia集群规模越大,芯片间Scale-up及集群间Scale-out的需求越高,直接拉动高速网络需求,光互联作为核心增量受益显著。Maia放量将推动光互联市场增长,相关产业链公司迎来发展机遇。