➢美伊针锋相对；日元干预风险。A股震荡走升。上证指数收涨0.67%报3966.59点，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.73%。贵金属、地面兵装涨幅居前。港股高开高走，恒生指数收涨1.05%报25937.49点，恒生科技 指 数 涨1.26%，恒 生 中 国 企 业 指 数 涨1.06%。大市成交额2402.797亿港元。贵金属、煤炭涨幅居前。外盘方面，欧洲主要股指涨跌不一，美国三大股指小幅收跌，道指跌0.11%报53975.98点，标普500指数跌0.06%报7753.11点，纳指跌0.32%。美伊赔偿要求针锋相对，霍尔木兹海峡尽快重开的前景愈发渺茫，隔夜油价应声大涨。日元大跌，日本周二适逢公众假期，市场流动性下降或为当局再次干预创造条件。
➢在伊朗要求美国赔偿损失后，特朗普反向索赔。他要求德黑兰赔偿那些因伊朗的路边炸弹和在多场冲突中遇难的所有人，以及过去50年来被伊朗杀害的数十万无辜抗议者的家属。
➢日元兑美元周一大跌约1%，美日联合干预所激发的日元涨幅已半数回吐。日本周二适逢公众假期，一些投资者担心，市场流动性下降可能为当局再次干预创造条件。
➢由于伊朗战争风险令船东不愿驶入霍尔木兹海峡，中东至中国航线租用超大型油轮运输原油的成本已逼近每天50万美元。
资料来源：彭博
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◆<>宇树科技IPO定价150.8元，DeepSeek、腾讯等获战略配售：宇树科技6日公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为每股150.8元（人民币．下同），本次发行数量为4044.6434万股，占发行后总股本的10%。此次IPO预计募集资金总额约60.99亿元，较此前拟募资的42.02亿元相比出现超募。发行完成后，公司预计市值约609.93亿元。战配结果显示，共有9家投资者参与宇树科技本轮战略配售，总获配股数为808.9286万股，占发行数量20%；战略配售投资者包括全国社保基金、中国石油集团昆仑资本、天翼资本、腾讯旗下上海启善投资等。其中，全国社会保障基金理事会获配股数为93.34万股，为第一大战配方。与宇树科技同为「杭州六小龙」的DeepSeek亦现身战配名单，获配股数为93.339万股，占发行量的2.31%，获配金额1.4亿元，为仅次于宇树员工资管计划的最大单一外部战略配售投资者，限售期亦为最长的36个月。在同步公布的一份专项核查报告中，宇树科技披露与DeepSeek的战略合作安排。双方将联合开展AI大模型与具身智能相关技术的合作研发与产品开发，结成人工智能领域的「强强联合」。根据安排，未来DeepSeek在开展具身智能相关业务或应用探索时，在同等条件下，将优先选择与宇树科技在高性能通用机器人采购及技术方案上开展业务合作。
◆存储芯片提供商北京君正通过港交所上市聆讯，去年多赚3.35倍：据港交所文件披露，「存储+计算+模拟」芯片提供商北京君正(深:300223)已通过联交所上市聆讯。公司的产品组合涵盖三大产品线：存储芯片、计算芯片及模拟芯片。经过多年的积累与创新，公司已开发出主要应用于汽车电子及工业医疗的存储芯片（包括DRAM、SRAM、NOR Flash及NAND Flash），应用于AIoT及安防的计算芯片，应用于汽车电子、工业及家电的模拟芯片（包括LED驱动芯片及Combo芯片）。今年首季收入按年增47.1%至约16亿元（人民币．下同），毛利增79%至6.64亿元，期内利润按年增约3.35倍至约3.2亿元。计划将得金额用于下列用途，包括将用于加强公司三条核心产品线（存储芯片、计算芯片和模拟芯片）的技术创新和产品开发；将用于战略投资及/或收购，以把握增长机遇；将用于扩展公司的网络并推广公司的产品；将用作营运资金及其他一般公司用途，包括日常运营和一般公司支出。
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资料来源：彭博,经济通
◆霍尔木兹协议希望渺茫，特朗普提出赔偿反要求而伊朗提拔强硬派指挥官：美国总统特朗普周一强硬回击伊朗的战争赔偿要求，称美方同样要求伊朗赔偿其用路边炸弹和冲突杀害的人员，以及过去50年来杀害的无辜抗议者家属，这些条件将纳入未来所有谈判。双方态度趋于强硬，令迅速达成重开霍尔木兹海峡协议的希望降温，布伦特原油周一大涨逾4%，突破每桶87美元。伊朗外交部发言人重申，重开水道的前提是美国停止非法行动、解除封锁并赔偿损失。伊朗同时提拔强硬派前革命卫队指挥官穆赫森·雷扎伊总揽安全事务，其主张伊朗完全控制该水道，将领导最高国家安全委员会。
◆日元重挫1%，美日历史性干预带来的半数成果已灰飞烟灭：日元兑美元周一下挫多达1%，触及159.35，表现在十国集团货币中垫底，回吐了美日联合干预后一半的涨幅。干预一度推动日元走强至155附近，但在利差、财政担忧和地缘政治压力下涨势消退。策略师指出，若无新干预措施，日元将继续走低，市场对缺乏进一步行动感到失望。美日本月初实施1998年以来首次联合买入日元行动，但根本驱动因素未变，干预效果有限。交易员关注周二日本假期期间流动性减弱可能创造新干预条件，同时定价日本央行9月加息概率约63%。
◆日本增长战略大臣为财政状况辩护，称投资计划将为日元带来长期提振：日本增长战略大臣城内实周一表示，日本财政政策并不像外界认为的那样具有扩张性，重视可持续性，并以债务占经济产出比例衡量债务水平。他为首相高市早苗的支出计划辩护，称14年内向关键产业投入370万亿日元支持人工智能、半导体等行业是必要的。城内实指出，随着对日本及日元资产投资增加，日元需求自然上升，有助于长期提振日元。对于两年消费税减税计划，他认为筹措每年约5万亿日元并不困难。他同时表示日本央行目前做得很好，暗示不强烈反对短期内加息。
◆英伟达联手六家华尔街巨头，筹划5000亿美元AI基建融资：阿波罗、黑石、贝莱德、博枫、高盛和KKR等美国投资巨头与英伟达合作，计划向人工智能基础设施投资5000亿美元。英伟达首席执行官黄仁勋表示，仅邀请这六家公司参与资金承诺，无一家拒绝，融资将以具吸引力的利率为客户打造专项资金池。计划侧重债务融资，帮助客户获得算力并建设AI工厂，已有多项交易可计入承诺。黄仁勋强调所有资金来自第三方资本，旨在汇聚长期资本提供者独立评估项目。此举正值英伟达已签署数千亿美元交易之际，旨在应对数据中心等数万亿美元资金需求。
◆人民币何时大涨？麦格理称要待到中国出口骤降：麦格理经济学家认为中国“双速经济”下巨额贸易顺差不会带来强势人民币，但当出口大幅下滑时可能触发大幅升值。出口骤降将迫使北京加大内需刺激，可能引发人民币套利交易平仓并推动升值。若AI泡沫破裂导致全球放缓，北京需转向内需填补缺口，内需回升可能收窄中美利差并逆转套利交易。决策层不太可能允许人民币持续大幅升值更可能跟随全球美元周期运行。人民币走弱源于内需低迷导致利率低位和资本外流，私人部门已转为净多美元头寸。
◆习近平与特朗普峰会前夕贸易摩擦再起，中国对美碧根果征反倾销保证金：中国商务部周一决定对原产于美国和墨西哥的进口碧根果征收高额反倾销保证金，美国进口商须缴纳54.3%保证金，墨西哥为17.8%至51.6%。此举正值特朗普与习近平预计9月峰会前夕，给中美贸易关系增添新摩擦。因无美国公司参加调查，商务部按可获得事实裁定所有美国公司倾销幅度为54.3%。调查于去年9月启动，中国此前已对美国碧根果加征10%关税作为反制。商务部表示将继续依法调查并客观公正作出最终裁决。
◆霍尔木兹海峡风险推高油轮租船成本，中东航线日费逼近50万美元：因伊朗战争令许多船东不愿驶入霍尔木兹海峡，中东至中国航线超大型油轮日租金已逼近50万美元。上周五该基准航线运价升至6月以来最高，韩国船东Sinokor初步同意出租一艘船装载波斯湾原油运往亚洲，其租金极高。愿意停靠波斯湾港口的船东大幅减少，多数航次由产油国控制船只或少数高风险公司承担。公开租船成交减少导致市场流动性下降，评估收益基准困难。相关扰动甚至引发大宗商品交易商对波罗的海交易所提起诉讼。
◆瑞银指积极因素正在中国股市累积，且去杠杆或已进入尾声：瑞银证券认为短期内中国A股去杠杆过程或已进入尾声，总体杠杆率可控，多种积极因素正在累积。积极因素包括监管层表态维护市场平稳、国有资本增持、宽基ETF净流入、头部量化私募自购、保险机构发声及上市公司回购等。7月全市场融资余额下降4080亿元，单月降幅仅次于2015年极端水平。科创50成分股融资余额占自由流通市值比例仅4.3%，低于整体A股的5.1%。大科技板块融资余额自高点下降1944亿元，占比远低于历史极端水平。
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资料来源：彭博,经济通
◆京东集团-SW(9618)次季经调整纯利料按年升5.2%新业务减亏，惟收入转跌：京东将于本周四（13日）公布截至今年6月30日止第二季度业绩。据《彭博》综合市场预测数据显示，今年第二季收入预测3416.1亿元人民币，按年转跌4.2%；经调整纯利料录77.8亿元，按年升5.2%。第二季度收入仍受去年以旧换新补贴高基数及消费疲软拖累，惟核心零售业务获利能力展现韧性，京东零售收入跌幅料低于预期，即时零售（外卖）亏损持续收窄，成盈利改善主要动力。市场关注焦点包括零售利润率能否保持稳定，以及外卖单位经济改善与订单量增长情况。
◆海尔智家(6690)去年度每股红利调高0.54%，1.2亿股回购股份不参与分配：海尔智家公布，2025年年度利润分配方案调整每股份配比例，每股份配比例由每股派发现金红利88.67分人民币，调整为每股派发现金红利89.151分，调高约0.54%。该集团指，由于回购专用帐户名下登记的回购股份约1.2亿股不参与分配，参与分配A股总股数约61.3亿股，而分配总额保持约82.5亿元不变，故调整现金红利金额。
◆宝胜国际(3813)7月综合经营收益净额按年下跌13.9%：宝胜国际公布，7月综合经营收益净额为9.9亿元人民币，与去年同月相比下跌13.9%。截至2026年7月31日止七个月之综合累计经营收益净额录99.6亿元，与去年同期相比下跌3.4%。
◆医渡科技(2158)联属公司约860万元人民币中标信息化配套建设项目：医渡科技公布，近期联属公司医渡云（北京）技术有限公司中标首都医科大学附属首都儿童医学中心通州院区信息化配套建设项目，项目总金额约860万元人民币。
◆裕元集团(551)7月综合经营收益净额跌9.7%，首七月跌3.2%：裕元公布，于今年7月综合经营收益净额（即相当于总销售额减销售折扣及销售退货）6亿美元，按年跌9.7%：于今年首7个月综合累计经营收益净额45.8亿美元，按年跌3.2%。
◆健世科技(9877)料中期收入按年增加最多4倍：健世科技-B公布，根据对集团截至2026年6月30日止六个月的最新未经审核综合管理账目及目前可得的其他资料之初步审阅，集团预期实现收入约6300万元至6500万元（人民币．下同），按年增加385%至400%。其他收入及收益约900万至1100万元，共计约7200万至7600万元，按年增加188%至204%。主要原因包括，集团经导管