驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年08月10日 15:21(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年08月10日 15:21(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1865.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线价格运行于轨下呈短期上行，中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期在轨道上方整理。小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。短周期轨上运行配合上行波动，日线轨下为当前运行框架参考。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头6,050手(减6.2%) | 空头7,283手(增7.0%) | 净空收0.09万 | 多空比0.83东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至4.0万手附近(2026-08-06单日大幅减仓8.9%)。近10日多头持仓明显减仓(2026-07-28单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.0万手扩大至0.09万手。近10日空头控场优势进一步加强。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 当前注册仓单1,375张合计1,375张。近7日减少62张(-4.3%)，近30日减少208张(-13.1%)，呈温和变动。历史分位4.8%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：炭十轮提涨全部落地（累计约500元/吨），准一级干熄焦2135元附近，吨焦盈利47元。本周跌幅仅-1.06%，为黑色系跌幅最小品种，成本端焦煤+供给弹性有限构成支撑。钢材需求走弱+钢厂利润压缩构成双重压制，后续提涨空间极为有限。核心关注点：钢厂减产节奏对焦炭采购的冲击、焦化利润边际变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月07日）东亚期货 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:713.5(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线呈短期上行波动，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期价格率先下探至轨下。短期上行有减缓迹象。短周期若延续轨下运行，短期上行终止概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头38,254手(增2.2%) | 空头29,322手(减15.5%) | 净空扩0.66万 | 多空比1.30 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至32.9万手附近(2026-08-06单日大幅减仓10.0%)。近5日多头持仓小幅回落(2026-07-30单日大幅增仓)。近10日净多持仓由0.16万手扩大至0.82万手。近10日多头控场优势有所加强。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单3,000张合计3,000张。近7日增加350张(+13.2%)，近30日减少550张(-15.5%)，呈温和变动。历史分位33.3%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：供给端宽松格局延续：港口库存累积，到港高位，海外矿山发运维持。钢材需求连续三周走弱强化铁水回落预期，上周矿价大跌后本周承压运行。钢厂按需采购补库偏弱，现货外矿指数偏弱，近月升水走平。核心关注点：铁水产量拐点、旺季前钢厂补库意愿、海外矿山发运节奏。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月07日）东亚期货 焦煤🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1273.5(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头37,946手(增0.0%) | 空头34,366手(减19.6%) | 净空扩0.89万 | 多空比1.10 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至33.2万手附近(2026-08-06单日大幅减仓9.3%)。近3日多头持仓持续增仓(2026-07-31单日大幅减仓)。近10日净多持仓由0.83万手收窄至0.06万手。近10日多头控场优势有所加强。近10日资金结构调整明显,多头增仓而空头减仓。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单1,600张合计1,600张。近7日减少301张(-15.8%)，近30日增加1,600张(+0.0%)，呈温和变动。历史分位85.7%，处于近三年高位水平，注册仓单处于高位，潜在交割压力较大，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：供应端维持偏紧：山西安监+蒙煤减量下供给刚性不变，煤矿库存历史低位。期货端前期大跌-4.51%后估值已压缩，现货维持深度升水结构（吕梁1620 vs 期货\~1238，基差+31%）。钢材需求崩塌加大铁水回落预期，对焦煤远期需求形成压制，但现货端偏紧逻辑未被破坏。核心关注点：铁水拐点对焦煤刚需的冲击、蒙煤通关恢复进度、期现回归路径。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月07日）东亚期货 硅铁 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5882.0(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头39,885手(增113.9%) | 空头48,056手(增102.1%) | 净空收0.3万 | 多空比0.83东亚期货 当日缩量,近10日主力总持仓回升至33.7万手附近(2026-08-04单日大幅增仓47.6%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-08-04单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.49万手扩大至0.79万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单3,674张合计3,674张。近7日减少669张(-15.4%)，近30日增加858张(+30.5%)，增速明显加快。历史分位33.3%，处于中等偏低水平，近期交割量高于均值，近月移仓压力增加，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 样本企业库存8.49万吨环比增加，供应压力趋增；甘肃、宁夏、青海等主产区结算电价上涨，甘肃万利全线停炉日减700吨，成本支撑走强；但钢厂盈利率走低、金属镁淡季检修增多，需求边际走弱。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月07日）东亚期货东亚期货 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3235.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：短期上行波动中，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期价格率先下探至轨下。短周期若延续轨下运行，短期上行终止概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头283,886手(增8.8%) | 空头171,523手(减8.9%) | 净空扩4.03万 | 多空比1.66 当日缩量,近5日主力总持仓回落至150.6万手附近(2026-07-30单日大幅增仓8.1%)。近5日多头持仓小幅回落(2026-07-30单日大幅增仓)。近10日净多持仓由7.79万手扩大至11.82万手。近10日多头控场优势有所加强。近5日资金呈现减仓但沉淀资金回升迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单262,179张合计262,179张。近7日减少31,478张(-10.7%)，近30日减少113,660张(-30.2%)，增速明显加快。历史分位4.8%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：热卷供需同步收缩但累库未止：产量-1.68%至288万吨，表需-0.50%至286万吨，减产后仍出现累库+0.44%。总库存升至446万吨，此前连续去库的韧性优势已完全消退，但累库幅度较前期收窄。制造业用钢需求缺乏弹性，汽车家电排产未见改善，冷热价差扩大反映下游结构性分化。核心关注点：制造业PMI及排产数据边际变化、卷螺价差运行、出口环境变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月07日）东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:2997.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头257,235手(增4.8%) | 空头200,934手(减6.0%) | 净空扩2.53万 | 多空比1.28 当日成交平稳,近5日主力总持仓回落至221.4万手附近(2026-07-30单日大幅增仓13.6%)。近5日多头持仓小幅回落(2026-07-30单日大幅增仓)。近10日净多持仓由2.93万手扩大至5.46万手。近10日多头控场优势有所加强。近5日资金呈现减仓但沉淀资金回升迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单91,403张合计91,403张。近7日增加1,813张(+2.0%)，近30日增加26,422张(+40.7%)，增速明显加快。历史分位83.3%，处于近三年高位水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：最新产库数据出现明显恶化：螺纹表需环比