中原证券晨会聚焦

中原证券晨会聚焦提供了当日财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据更新等多维度内容。其中，DeepSeek API服务计划上调定价，宇树科技首发行价达150.80元，阿里云Wan3.0模型开启公测等财经要闻值得关注。宏观策略方面，通信元件、有色半导体领涨，建议兼顾科技修复弹性与红利配置。行业公司层面，医药生物指数反弹，国产AI产业基本面持续向好，游戏板块修复弹性受关注，科技板块波动剧烈建议配置周期机械龙头防御。此外，报告还更新了近期限售股解禁、沪深港通活跃个股及新股申购IPO信息。

报告显示通信元件、有色半导体等板块震荡上行，国产AI产业基本面持续向好，国产化占比提升，AI模型能力增强。传媒板块配置力度下降，出版板块获增配。游戏版号新高，关注修复弹性。科技板块波动剧烈，建议配置周期机械龙头防御。内需筑底，出海景气延续，关注汽车行业出海与细分赛道龙头。全球存储厂商加速扩产，关注半导体设备及零部件投资机会。这些趋势表明科技与周期领域存在结构性机会，但需关注板块波动性。

报告重点分析了通信半导体、通信电力行业领涨的板块趋势，医药生物指数反弹及中药板块表现，国产AI产业基本面及模型能力提升，游戏板块修复弹性，科技板块波动及周期机械龙头防御策略，汽车行业出海景气度，锂电池板块短期承压情况，以及全球存储厂商扩产带来的半导体设备及零部件投资机会。这些分析覆盖了多个行业的投资逻辑与风险点，为投资者提供了全面的行业视角。

当前市场呈现震荡整固态势，通信元件、有色半导体等板块领涨，但科技板块波动剧烈。宏观层面，外部扰动有所缓释，但仍需关注行业周期性变化。医药生物、国产AI等产业基本面持续向好，但部分板块如锂电池短期承压。报告建议兼顾科技修复弹性与红利配置，关注周期机械龙头防御机会。整体来看，市场在结构性机会与风险并存中寻求平衡，投资者需根据行业特性进行差异化配置。

报告提示需关注科技板块波动性，锂电池板块短期承压风险，以及全球存储厂商扩产可能带来的行业竞争加剧问题。此外，宏观层面需警惕外部扰动反复，周期机械龙头防御策略也存在业绩前瞻承压的可能。传媒板块配置力度下降也暗示相关投资需谨慎。投资者在关注行业修复弹性的同时，应充分考虑各赛道的基本面变化与市场情绪影响，避免盲目追涨杀跌，合理控制仓位以应对潜在风险。