美国拟对国内光模块(数据中心设备)实行进口禁令的消息尚未官方证实,若为真,可能为中美人工智能政府间对话前的施压举措。过去几年,美国虽提出对国内光模块行业加征关税或贸易禁令,但均未兑现,反映出光模块在北美AI建设中的重要性及国内制造业红利。国内光模块行业在全球AI领域占据关键地位,类似韩国存储和日本高端材料。国内光模块性价比优势突出:16-17年起,头部数通光模块企业在北美市场赶超,过去十年海外同行市场份额持续压缩,多家友商收缩至上游光芯片环节,全球前十大光模块企业中国内公司数量从1席提升。