SST赛道8-9月迎关键产业节奏

2026-08-04 未知机构我不是奥特曼

核心观点：近期受海外伊顿带动及西安为光的B轮融资热度影响，电力电子（特别是固态变压器 SST）赛道讨论热度显著提升，堪比四月五月高峰，再次确认该赛道为明星领域，空间大、产业确定性高。
赛道分析：
- 市场热度：从上周五至今，电力电子讨论热度高涨，西安为光的B轮融资进一步推动SST关注度。
- 赛道优势：SST是电力电子明星赛道，产业空间最大，确定性最强。
- 标的选择：
  - 多但优质少：传统电力设备公司纷纷布局SST，但真正符合高压、数据中心负载、局放等系统化落地能力的优质标的稀少。
  - 团队门槛：电力电子团队本就稀缺，具备系统化落地能力的团队更少。
  - 出海路径：海外巨头渠道有限（仅三四家），未来最优甚至唯一出海解是给海外巨头做模组。
研究结论：8月-9月是关键时间点，需重点关注符合高压、数据中心负载、局放等条件的优质SST标，并优先考虑与海外巨头合作做模组的出海策略。