电力设备行业跟踪报告：《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布，统筹推进绿色低碳产业

强于大市(维持) ——电力设备行业跟踪报告 2026年7月31日当周，申万一级行业电力设备指数上涨1.60%，沪深300指数下跌，板块表现强于大市。2026年以来，电力设备行业下跌9.55%，沪深300指数下跌0.90%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。2026年7月31日当周，电力设备各细分板块表现分化。其中，电机、风电设备、电池、电网设备板块分别上涨7.83%、4.03%、2.67%、1.88%，整体表现较好。光伏设备、其他电源设备板块分别下跌1.47%、2.72%，整体有所回调。材料价格方面，碳酸锂、三元正极材料价格有所回调，六氟磷酸锂价格环比上涨，负极材料、隔膜价格环比持平。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块投资机会；（3）新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池、钠离子电池技术产业化进程持续加速，有望带动电池材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 《可再生能源发展“十五五”规划》发布，锂电排产环比增长锂电消费税政策将分步调整，固态、钠电新技术享受免征优惠广东启动10.3GW海风竞配 投资要点： ⚫上周行情回顾： ⚫2026年7月31日当周，申万一级行业电力设备指数上涨1.60%至9,125.20点，沪深300指数下跌1.31%至4588.20点，板块表现强于大市。2026年以来，电力设备行业下跌9.55%，沪深300指数下跌0.90%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。 2026年7月31日当周，电力设备各细分板块表现分化。其中，电机、风电设备、电池、电网设备板块分别上涨7.83%、4.03%、2.67%、1.88%，整体表现较好。光伏设备、其他电源设备板块分别下跌1.47%、2.72%，整体有所回调。 ⚫行业数据跟踪： ⚫（1）碳酸锂：截至2026年7月31日，电池级碳酸锂价格为14.29万元/吨，较上周环比下跌1.68%，同比上涨98.58%。 ⚫（2）六氟磷酸锂：截至2026年7月31日，六氟磷酸锂价格为10.50万元/吨，环比上涨3.45%，同比上涨108.96%。 ⚫（3）正极材料：截至2026年7月31日，6系三元材料价格为18.26 万元/吨，环比下跌1.46%，同比上涨26.37%。 ⚫（4）负极材料：截至2026年7月31日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，环比持平，分别同比上涨11.67%、10.61%、8.57%。 ⚫（5）隔膜：截至2026年7月31日，9μm湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比+27.27%。 重要新闻方面：《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布；容百科技拟投47亿元加码钠电正极材料。 ⚫风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险；数据统计误差。 正文目录 1市场回顾...........................................................................................................................4 1.1上周市场及电力设备行业涨跌情况....................................................................41.2上周电力设备行业各细分板块涨跌情况............................................................41.3上周行业个股周度涨跌幅....................................................................................5 2行业数据跟踪...................................................................................................................5 2.1碳酸锂价格走势....................................................................................................52.2六氟磷酸锂价格走势............................................................................................52.3正极材料价格走势................................................................................................62.4负极材料价格走势................................................................................................62.5隔膜价格走势........................................................................................................7 3行业主要新闻...................................................................................................................8 4投资建议与风险提示.......................................................................................................9 图表1：上周申万一级行业市场表现情况（%）...........................................................4图表2：上周电力设备行业细分板块表现情况（%）...................................................4图表3：申万电力设备行业上周表现较好的前十个股（%）.......................................5图表4：申万电力设备行业上周跌幅前十个股（%）...................................................5图表5：电池级碳酸锂价格变化趋势（万元/吨）.........................................................5图表6：电池级碳酸锂价格变化趋势（万元/吨）分年度.............................................5图表7：六氟磷酸锂价格变化趋势（万元/吨）.............................................................6图表8：六氟磷酸锂价格变化趋势（万元/吨）分年度.................................................6图表9：三元正极材料价格变化趋势（万元/吨）.........................................................6图表10：石墨电极价格变化趋势（万元/吨）...............................................................7图表11：隔膜价格变化趋势（元/平方米）...................................................................7 1市场回顾 1.1上周市场及电力设备行业涨跌情况 2026年7月31日当周，申万一级行业电力设备指数上涨1.60%至9,125.20点，沪深300指数下跌1.31%至4588.20点，板块表现强于大市。2026年以来，电力设备行业下跌9.55%，沪深300指数下跌0.90%，电力设备板块年内整体表现弱于大市。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 1.2上周电力设备行业各细分板块涨跌情况 2026年7月31日当周，电力设备各细分板块表现分化。其中，电机、风电设备、电池、电网设备板块分别上涨7.83%、4.03%、2.67%、1.88%，整体表现较好。光伏设备、其他电源设备板块分别下跌1.47%、2.72%，整体有所回调。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 1.3上周行业个股周度涨跌幅 个股方面，截至2026年7月31日当周，申万电力设备板块涨幅排名前三的个股为：武汉蓝电、金龙羽、昊创瑞通，其中，武汉蓝电周度涨幅为34.20%，金龙羽周度涨幅为32.78%，昊创瑞通周度涨幅为31.03%；跌幅排名前三的个股为：优优绿能、微导纳米、华盛昌，其中，优优绿能周度跌幅为29.53%，微导纳米周度跌幅为26.82%，华盛昌周度跌幅为19.10%。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 2行业数据跟踪 2.1碳酸锂价格走势 截至2026年7月31日，电池级碳酸锂价格为14.29万元/吨，较上周环比下跌1.68%，同比上涨98.58%。 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 2.2六氟磷酸锂价格走势 截至2026年7月31日，六氟磷酸锂价格为10.50万元/吨，环比上涨3.45%，同比上涨108.96%。 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 2.3正极材料价格走势 截至2026年7月31日，6系三元材料价格为18.26万元/吨，环比下跌1.46%，同比上涨26.37%。 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 2.4负极材料价格走势 截至2026年7月31日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，环比持平，分别同比上涨11.67%、10.61%、8.57%。 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 2.5隔膜价格走势 截至2026年7月31日，9μm湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比+27.27%。 资料来源：万得Wind，万联证券研究所 3行业主要新闻 3.1政策：《工业绿色低碳发展“十五五”规划》发布，统筹推进绿色低碳产业 工业和信息化部7月31日对外发布《工业绿色低碳发展“十五五”规划》，旨在统筹推进产业绿色化和绿色产业化，加快绿色科技创新和产业创新深度融合，发展绿色制造，壮大绿色低碳产业，筑牢新型工业化绿色根基。 规划提出，到2030年，产业结构和用能结构进一步优化，工业领域二氧化碳排放量达到峰值，能源资源利用效率稳步提升，绿色能源应用比例显著提高，绿色制造和服务体系更加完善，绿色低碳产业竞争优势巩固提升。预期性指标方面，规划明确“十五五”时期规模以上工业单位增加值能耗下降10%以上、培育建设零碳工厂500个等。 围绕重点任务，规划提出了一系列具体举措，包括在绿色能源丰富地区建设一批符合条件的绿色算力设