玫瑰玫瑰玫瑰调整后更加看多中国核心硬科技 华西机械

#1、昨天A股半导体出现莫名的暴跌，其中半导体设备跌幅明显，不少领导询问原因，这里统一回复：1）我们听到市场解释的原因无外乎（根据结果找原因）：Rubin UItra减配HBM（不是新的消息，核心还是HBM紧缺）；CX扩产招标delay（华创Q2订单超预期，拓荆、精测第一大都是CX，且H1订单超预期等，媒体报道CX北京新工厂建设）；CX放开机构买入利空其他半导体等等！2）#补跌应该是更靠谱说法，昨日大跌后，截止收盘，华创、中微、拓荆板块核心龙头7月以来跌幅-31%、-34%、-29%！ #2、至于6月高位疯狂看多，跌了50%竟又疯狂看空科技，都是同一批人，确实又不能报警抓人，能做的唯独聚焦于产业基本面：1）从过去几个交易日看，美股云厂商龙头股价新高，但AI硬件同样股价企稳，不少核心硬件公司同期反弹涨幅甚至更多，AI全产业的共振，是积极信号！2）客观来说，#当下A股科技确实不少核心龙头已经跌到比老登还要便宜的估值了，大光暂且不说，哪怕半导体设备这类资产，华创、拓荆、精测等PS估值都在历史底部，长川、华峰27年的PE估值马上就不到30X，对应增速是50-100%！ 玫瑰玫瑰投资建议：后续科技行情一定会分化，当下中国硬科技资产已经具备中长期产业趋势+历史估值底部+核心资产，这三个条件，当下不应该恐慌，应该乐观起来！