海外硬件市场触底反弹,LITE、AXT、COHR等指数同步大涨,云和硬件在AI逻辑上形成共振。Semi报告指出,光互联未来在AI集群中的价值量将持续提升,成为影响集群性能的核心环节。
公司基本面加速成长,产品进展显著加速:
- 100MW CW已实现批量出货
- 400MW CW进入小批量出货阶段
- 100GE ML客户送样验证中
- CPO高通道FAU小批量出货
业务线齐头并进:
- 光芯片业务进展加速,产能爬坡加速
- 核心大客户积极锁定公司产能(2027年产能预计超1亿颗)
- CPO用DFAU通过客户验证并开始批量出货,客户给予积极反馈
核心观点:
- 看好公司超跌反弹
- 几大业务线同步发展,光芯片产能持续提升
- AI逻辑下光互联价值量提升,公司受益于行业趋势