20260803复盘

宏观： 特朗普表示，美国将于3日与伊朗进行谈判。 人工智能： 1.阿里巴巴正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量2.4万亿。 2.阿里内部已经把“AI办公”视为公司在AI领域的战略方向之一。 3.智谱GLM 5.3疑似抢跑，下午有不少人访问到了GLM 5.3的说明文档页面。 4.分析师Nick Dorsey：Anthropic截至7月中旬的年度经常性收入已达到800亿美元，按当前速度有可能在8月底突破1000亿美元。 5.前几日的消息被媒体报道：英伟达称CPO已步入量产阶段，预计今年下半年将开始看到大量具备CPO技术的交换机在全球各地的AI工厂中导入。 6.卖方：开源发展推动多模型格局成型，CSP云厂商依托中立AI开发平台提升产业链话语权，形成模型、云平台、垂直应用有序分工，AI应用厂商摆脱被模型吞噬的担忧，迎来估值修复机遇。 7.Semianalysis：Rubin UItra存储降配后，省下来的成本用于增加switchtray和scale-up互联。 8.截至8月初，美国已有四州取消或暂停数据中心税收优惠，另有九州正研究类似政策。 半导体： 长鑫拟在bj新建厂。 医药： 药明康德业绩超预期，全年收入增速指引从年初的18~22%上调至35~39%。 电力： 国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，到2030年，核电装机约1.1亿千瓦。 造纸： 近日，多家大型纸企发布涨价计划，玖龙纸业多基地发布了后期涨价计划。 有色： 韩国银行宣布，将在中长期内扩大黄金在外汇储备中的占比。 北部湾： 广西平陆运河9月份即将全线通航。 光伏： 今日上涨因监管总局开展光伏行业价格合规指导会议。 港股： 字节下调电商和本地生活全年目标，传统业务告别内卷式竞争。 策略观察： 1.今日成交20112亿，缩量5488亿。盘前etf数据出来，上周五双创流出不少，科创板之前跌得比创业板少点，今天补跌追上来。今天盘面大幅缩量，没有反弹的话，也不舍得卖了。创业板反正暂时全靠跟随美股预期，美股现在筹码出清算不错了，看看后面出业绩的硬件是正反馈还是延续负反馈吧。 2.板块方面，环保、轻工和钢铁领涨，没什么大板块了。这个时期四散的非科技方向太杂，要么索性不花精力去金融红利纯防守，现在折腾哪都没有绝对确定性，之前提的有色和医药就更有进攻力一些，前者潜力大，后者就是稳，不过来了业绩催化又追不上了。今天海外链科技也算继续企稳吧，联特和cpo借着不算催化的催化反弹得还行，和创业板一样，跌到这不反弹一下人也不舍得动了。 3.题材方面，开盘科技调整，资金先拉医药，回落，后拉电力，整个核电压根都没添加到自选观察，不加也罢。应用开盘分歧后试着拉起来但回落了，现阶段不指望走得很暴力，轮动蹦跶一下即可，恒科尤其是阿里也跟上云+办公的叙事了，机器人也算努力过了。无主线时期，逻辑相对好一些的也都不指望连续特别强势，但又能磨磨唧唧走一小段，还敢拿一拿看，纯超跌反弹回补的就完全无法判断能反弹多少了。