蓝箭航天朱雀三号遥二火箭预计于8月中旬进行垂直回收验证,成为商业航天板块的核心催化剂。当前市场预期成功率为60%-70%,但产业链调研显示成功率大于85%。若本次回收成功并于Q4实现复飞,其18.3吨的有效载荷及20次的设计复用将使一子级火箭制造成本骤降40%-70%,有效打破低轨星座组网运力瓶颈。此外,星网一代增强星324颗集采落地,核心载荷供应商份额向头部集中,部分龙头市占率超60%-70%,行业正从“主题投资”向“基本面落地”切换。前期头部标的深度回调40%-50%后呈L型企稳,近期板块逆势上涨2.2%,本次发射将确认板块新一轮上行周期的右侧发令枪。关注:铖昌科技/臻镭科技。