- 核心观点:持续推荐出海双雄和高股息资产,积极参与AI电子布/玻璃基板反弹机会。
- 本周重点事件:美联储宣布联邦基金利率不变、7月政治局会议对地产表述中性、华新收购新项目。
- 1、出海:Q2业绩高增,海外扩产加速,周期股兑现成长属性。华新建材拟分阶段收购豪瑞菲律宾水泥(HPI)100%股权,预计新增水泥年产能900万吨。
- 2、高股息资产:经营稳健,固定分红的标的,兔宝宝(5.0%)、塔牌(6.0%)。
- 3、电子布:电子布仍是PCB链确定性最强的环节,核心是卡位和量增,估值重回击球区,现在市值基本对应这些公司AI部分明年35倍、非AI部分10倍。
- 4、玻璃基板:产业化持续加速,看好原片国产化机会。