海外市场
- 核心观点:聚焦货币政策博弈与AI软硬之争,关注地缘局势、经济数据及JacksonHole央行年会指引。
- 美股策略:指数偏中性,延续杠铃策略,整体偏防御。
- 美债利率:顶部确认,逢高布局。
- 黄金:区间震荡,逢低加仓。
国内市场
- 核心观点:需求依旧偏弱,7月PMI超预期大降至荣枯线下,仍待政策发力对冲。
- 政策信号:政治局会议释放稳增长和稳信心信号,强化逆周期调节,落实存量和谋划增量政策。
- A股走势:已度过快速下跌阶段,整体基本企稳,预计8月震荡整固,静待反攻信号。
- 行业配置:均衡配置,关注红利防御、底部修复和超跌反弹机会。
十大金股
- 长鑫科技(688825.SH)
- 航天电器(002025.SZ)
- 完美