1、九号公司:底部反转开启,Q3有望迎来最旺的夏天
- 两轮车主业触底反弹,份额持续提升,26H1积压需求有望在26Q3释放(7月出货量近百万台),海外空间逐步打开,业绩+估值有望双击
- 公司注重股东回报,近一个月回购2.2亿并全部用于注销
- 目前估值对应26年17倍,剔除汇兑损失约15倍,向下有4.5%股息率支撑(现金充沛,现金流扎实),向上看有两年一倍的空间
2、安克创新:业绩保持高增长,港股性价比高(已入通)
- 26H2主业小充低基数,欧洲阳台储能、美国户储等高客单新品继续放量
- Q2叠加退税与南芯投资收益,业绩增长强劲