全球AI 巨头云计算增速集体创新高 AI 正循环效应显著 根据最新财报 谷歌云 2026Q2

🐯谷歌&Meta&亚马逊&英特尔再次上调资本开支，AI景气度或上行。根据最新财报，谷歌进一步上调2026年全年资本开支指引至1950亿至2050亿美元（此前1800-1900亿美元），并预计2027年资本支出同比或显著增加；Meta进一步上调2026年全年资本开支指引至1300–1450亿美元（此前1250–1450亿美元）；亚马逊上调2026全年资本开支指引至2200亿美元；英特尔宣布将2026年全年资本支出计划从之前的180亿美元上调至200亿美元。推荐标的：中际旭创、新易盛、杰普特、英维克、源杰科技、仕佳光子、天孚通信、欧陆通等；受益标的：长光华芯、永鼎股份等。 🐯十五五算力网将新增投资4万亿元，字节、Deepseek发布最新模型。北京时间2026年7月31日，据国家发改委新闻发布会消息，十五五算力网建设将新增直接投资4万亿元。2026年7月31日，字节跳动正式发布旗下新一代视频创作模型Seedance 2.5，能够实现视频单次生成时长达30秒；多模态参考能力升级；更精准稳定的编辑能力。2026年7月31日，Deepseek发布了Deepseek-V4-Flash正式版API公测，V4-Flash正式版的模型结构、尺寸与V4-Flash预览版保持一致，仅通过后训练即实现了超越前代的模型能力。 🐯国产AI链或全面提速，其中超节点成为最大增量，2025年下半年起，各CSP厂商、算力芯片厂商和ICT厂商等陆续推出超节点样品，随着国产芯片开始量产，2026年或成为国产超节点放量元年。我们看好国产AI链从网络端（交换芯片、交换机、光模块、光器件）、计算端（AI芯片、服务器、算力租赁）、AIDC（机房、液冷、供电）等全产业链 投资机会。推荐标的：盛科通信、锐捷网络、紫光股份、华工科技、英维克、欧陆通等；受益标的：光迅科技等。