证券早晨快讯

➢特朗普对伊最后通牒；美制造业加速扩张。A股调整。上证指数收跌0.59%报3809.66点，深证成指跌0.96%，创业板指跌1.24%。核能、电力、光伏等行业板块领涨。港股高开后转跌，午后走高，恒生指数涨0.48%报26009.4点，恒生科技指数涨0.96%，恒生中国企业指数涨0.46%。大市成交额3281.777亿港元。科网、光伏等行业板块涨幅居前。外盘方面，欧洲主要股指收盘多数上涨，美国三大股指全线收涨，道指涨1.32%报53178.41点再创新高，标普500指数涨1.48%报7600.50点，纳指涨2.13%。美伊各执一词，特朗普警告称谈判是在采取斩首行动前给德黑兰的“最后机会”。美国制造业活动以四年多来最快步伐连续第七个月扩张。 ➢美国总统特朗普表示，他最新提出的谈判提议是在采取“斩首”行动之前，给伊朗的“最后机会”，并称一两天之内就会见分晓。 ➢美国供应管理协会7月份数据显示，制造业连续第七个月扩张，扩张速度创四年多来最快，生产、就业及新订单指标也同步走强。 ➢美国农业部公布，中国采购了48.8万吨2026/27销售年度的美国大豆，创今年以来最大单笔买单，延续近几周的购买势头。 资料来源：彭博 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk ◆彭博:SHEIN港上市估值「缩水」，拟派现金及股份补偿后期投资者：据《彭博》引述知情人士透露，快时尚零售商希音国际(Shein)考虑降低部分后期投资者的持股成本。这些投资者当初是在公司估值最高约640亿美元时入股，而Shein正准备以远低于这一水平的估值在香港上市。知情人士称，Shein可能向参与Pre-D轮、D轮和D+轮融资的投资者，提供现金补偿并额外配发B类股票。此举将使这些投资者的持股成本对应的公司估值降至约400亿美元，与公司计划IPO时的估值更加接近。知情人士表示，目前相关方案仍在讨论中，尚未作出最终决定。现金补偿金额及额外配发股份的数量，将取决于Shein最终IPO的估值。Shein发言人未回应置评请求。根据Shein招股说明书，CoatueManagement、HSG和General Atlantic等机构参与了公司Pre-D轮、D轮和D+轮融资。招股书还提到，公司计划通过现金补偿及配发B类股票的方式，对部分投资者进行补偿，使其投资成本与IPO估值相匹配，但未披露具体条款。 ◆哈萨克铁路运输公司据报拟明年首季三地上市，港交所为其中之一：哈萨克国营铁路营运商哈萨克铁路运输公司（Kazakhstan TemirZholy，简称KTZ）据报计划于2027年第一季，在哈萨克阿斯塔纳国际交易所、伦敦证券交易所及香港交易所进行三地上市。该公司已于股东大会翌日向港交所提交上市申请。据哈萨克媒体报道，有关上市计划是根据该公司6月29日股东大会后发布的文件。知情人士透露，是次首次公开招股(IPO)集资额可能超过10亿美元。集资所得将用于新建铁路基础设施、扩大铁路运力、偿还债务及补充营运资金。根据毕马威会计师事务所的报告，KTZ在哈萨克铁路货运市场占有主导地位，预计到2027年将占全国铁路货运总量约80%，年运输货物达3.2亿吨，同时运送旅客1,330万人次。负责是次上市事宜的机构包括花旗、摩根大通及法国巴黎银行，中金公司则担任保荐人。KTZ由哈萨克主权财富基金Samruk-Kazyna全资拥有，营运该国的干线铁路网，并拥有当地规模最大的机车及铁路车辆车队。初步招股文件显示，KTZ计划将集资所得用于建设长272公里的Bakhty-Ayagoz铁路线及相关基建，以开通通往中国的新铁路边境口岸，目标将跨境货运能力从每年约5,000万吨提升至约1亿吨。公司亦计划对铁路基础设施进行全面升级，并将部分资金用于偿还债务。财务数据方面，KTZ去年收入为56.46亿美元，按年增长27.41%，毛利率扩至30.2%；年内利润为7.18亿美元，按年激增1.14倍。公司提供连接哈萨克生产中心与中国、中亚、俄罗斯、里海地区及欧洲的重要陆路运输通道。上月行政长官李家超率领代表团访问哈萨克期间，曾到访Samruk-Kazyna并与其行政总裁会面，讨论了KTZ可能在香港等地上市的准备工作。 资料来源：彭博,经济通 ◆特朗普称谈判是伊朗的“最后机会”，威胁之后：美国总统唐纳德·特朗普表示，他最新提出的谈判提议是伊朗的“最后机会”。伊朗否认在与美国进行谈判，但表示与阿曼围绕允许更多船只通过霍尔木兹海峡的磋商正取得进展。尽管双方各执一词，但外交努力重启的信号还是在周一推动了油价走低，布伦特合约大跌了约4.6%，每桶价格刚好到了84美元以下。特朗普在椭圆形办公室对记者说：“我想在斩首之前给他们最后的机会，你们今天或者明天就会知道了。”目前尚不清楚特朗普指的是哪些谈判或有哪些人参与。伊朗外交部发言人表示目前没有在和美国谈判，这一表态引发了特朗普的愤怒回应。 ◆美国工厂活动以2022年以来最强劲步伐扩张：由于需求保持强劲，生产激增以及企业增加员工，美国7月制造业活动以逾四年来最快速度扩张。美国供应管理协会的制造业指数升至55.6，为2022年5月以来最高水平。该数据高于50表明增长，该行业已连续七个月保持扩张。生产指数升至58.5，创2021年底以来最高。就业指数显示，制造商自2023年9月以来首次增加员工。反映需求状况的新订单增长也加快。 ◆Meta领涨七巨头同行，亚马逊市值触及3万亿美元：美股科技七巨头周一普遍走高，其中Meta领涨。与此同时，亚马逊市值首次突破3万亿美元。这家电商和云计算巨头在公布云业务收入连续第五个季度加速增长后，股价延续涨势。Meta上涨6.6%，微软上涨5.2%，亚马逊上涨4.6%，Alphabet上涨4.0%，特斯拉上涨2.2%，英伟达上涨0.6%，苹果下跌1.3%。过去三个交易日，亚马逊市值累计增加约6200亿美元。彭博科技七巨头指数今年以来累计上涨约3%。 ◆中国继续增购美国大豆，创2026年以来最大采购：中国采购了今年以来最大的一批美国大豆，延续了近几周的购买势头。美国农业部周一公布，向中国销售48.8万吨2026/27销售年度的美国大豆。报告还显示，另有13.615万吨大豆售往未知目的地。此次采购正值白宫表示，中国承诺按比例在今年年底前购买170亿美元美国农产品。此外还承诺在2028年前每年至少采购2500万吨美国大豆。大豆期货一度下跌1%，触及7月10日以来最低水平，随后收复跌幅并转涨。 ◆日本央行数据指向上周五约340亿美元外汇干预：彭博分析央行帐户显示，日本上周五可能花费约340亿美元干预汇市以支撑日元。根据日本央行周一公布的帐目与货币经纪商预测的对比，此次操作规模估计约为5.33万亿日元。日本财务大臣片山皋月周一早些时候确认，日本于上周五入市。日本当局持续购买日元，凸显了他们打击做空日元投机客的决心。日元上个月对美元汇率跌至40年来的最低水准。美国财政部上周也加入了支撑日元的行列。 ◆特朗普抨击埃克森美孚和雪佛龙在其发动的伊朗战争中利润飙升：美国总统唐纳德·特朗普批评埃克森美孚和雪佛龙利润飙升，因为油价在2月由他与以色列一道发动的伊朗战争期间大幅上涨。特朗普周一表示，美国最大的石油公司“赚得太多了”，并敦促它们“将其中一部分返还给公众”，同时降低零售汽油价格。他在白宫对记者表示：“我不喜欢这样。我本应是最后一个这么说的人，因为我是一个坚定支持自由企业的人。”受中东和俄罗斯冲突引发的全球能源市场扰动影响，埃克森美孚和雪佛龙第二季度净利润增长逾一倍。两家能源巨头没有将这些资金用于回馈投资者，而是用于降低债务。 ◆特朗普最新关税再遭法律挑战，25个州提起诉讼：美国25个州组成的联盟就总统唐纳德·特朗普上月生效的新一轮全球关税提起诉讼。纽约州、加利福尼亚州和伊利诺伊州等州周一向纽约曼哈顿美国国际贸易法院提起诉讼。诉讼指控特朗普及美国政府官员非法援引《1974年贸易法》第301条，取代此前已被美国最高法院裁定违法或已到期失效的关税措施。根据新关税措施，美国政府目前正对来自大多数主要贸易伙伴的进口商品征收10%至12.5%的关税。这些州主张，特朗普政府不当援引相关条款，新关税实际上是在落实总统的全面关税政策。 ◆中国移动据悉考虑出售在泰国True的股份：据知情人士透露，中国移动正在考虑出售其在泰国电信公司True Corp.的少数股权。这家中国移动和互联网公司正在与顾问合作，试探潜在买家对其在True的股份的初步兴趣。True股价在曼谷一度下跌4.9%，创一个多月来最大单日跌幅，之后跌幅有所收窄。按公司市值约145亿美元计算，中国移动持有的True股票价值约为11亿美元。根据最新年报，中国移动持有True约7.8%的股份。相关讨论仍在进行中，最终可能不会达成交易。 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁3 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 资料来源：彭博,经济通 ◆药明康德(2359)中期纯利升33.7%至110.8亿人币，派息0.51元人币，上调全年收入预测：药明康德公布，截至2026年6月30日止中期来自持续经营及终止经营业务纯利110.8亿元人民币，按年升33.7%；每股基本盈利3.8元，派中期息0.51元。期内收入288.97亿元，升38.9%。公司全面上调2026年全年业绩指引，预计2026年公司整体收入由上调至585亿元至605亿元，持续经营业务收入按年增速上调至35%至39%；有信心在2026年保持稳定且有韧性的经调整非《国际财务报告准则》之母公司持有者之应占溢利净利率水平。公司亦进一步加速全球产能布局，并提前启动常州新基地建设，预计2026年资本开支上调至75亿元至85亿元；预计2026年经调整自由现金流上调至135亿元至145亿元。 ◆中国生物制药(1177)附属HER2双抗ADC创新药获中国当局纳入突破性治疗药物名单：中生制药宣布，附属正大天晴自主研发的国家1类创新药TQB2102「HER2双抗ADC」已被中国国家药品监督管理局药品审评中心(CDE)纳入突破性治疗药物名单，用于在复发或转移性疾病阶段未接受过化疗的不可切除或转移性HER2低表达（IHC 1+或IHC 2+/ISH-）成人乳腺癌患者。TQB2102是集团自主研发的新一代HER2双表位双抗ADC。 ◆世茂集团(813)及世茂服务(873)主席许世坛违规，遭罚490万人币兼禁入证券市场6年及不得任董事：世茂集团及世茂服务分别公布，世茂集团主席、总裁及执行董事和世茂服务主席及执行董事许世坛因违反内地资讯披露法律及法规，被中国证监会决定给予警告、处以490万元人民币罚款以及实施为期6年的证券市场禁入措施，不得在现时机构或其他任何机构从事证券及证券服务的业务，也不得担任现时或其他证券发行人的董事、监事或高级管理人员。中国证监会对许世坛发出行政处罚决定书，涉及他任董事的上海世茂存在违反资讯披露法律及法规的行为。世茂集团及世茂服务分别指，中国证监会决定书不会对业务及营运造成重大不利影响，将继续评估与中国证监会决定书相关事态发展及结果之影响，包括根据上市规则第3.08条所规定的董事适任性。 ◆剂泰科技-P(7666)自研AI制剂创新平台将在恒瑞医药(1276)进行本地化部署：剂泰科技宣布，公司自主研发的AiTEM人工智能制剂创新平台，将在恒瑞医药进行本地化部署，加速药物制剂配方开发效率，标志着Nano Forge驱动的AiTEM人工智能制剂创新平台持续实现外部商业化死循环，开启Nano Forge赋能新一代智能研发基础设施的进程。剂泰科技称，Nano Forge是剂泰科技自研的全球首个A