国金交运2026年8月地缘风险升级下交运板块机会梳理

发布时间：2026-08-03 一、核心要点 1. 交运板块上周相对沪深三百录得正超额收益5-6个点，全部子板块正收益，快递涨5.8%领跑，铁路涨2.3%最弱 2. 强推极兔速递：今年PE约16倍，明年约11倍，明年业绩增速近50%，看好中报及四季度估值切换 3. 快递行业受《邮政业发展十五规划》支撑，2030年业务收入达2万亿、业务量达2700亿件，政策整治内卷式竞争，龙头圆通、中通、申通获配置推荐 4. 航空暑运7月表现差，上周量价环比回暖：日均旅客量+0.7%、含油价+1.5%、座公里收益+3.9%、客座率+2.1%，叠加油价大跌，布局窗口来临，看好东航、春秋、国航，认为反弹或早于去年 5. 红海局势致曼德海峡通行量下降，游轮运价暴涨：西非到中国、美湾到中国V SCC TCE运价环比+22.5%、23.6%，苏伊士型运费+30.3%，看好中散货船海丰国际、干散货海运海通发展和中船汉特 7. 国金交运智能数据库1.0上线，含10类交运子板块跟踪数据，2.0版本开发中，提供线上线下版本供机构客户申请