国盛机械把握8月机器人轮动机会重视轻量化灵巧手牛市背景下市场风险偏好较

2025-08-04 未知机构落枫

核心观点：相比PCB、CPo等板块，机器人板块整体位置较低，叠加8月世界机器人大会、机器人运动会等事件催化，月底北美头部客户或有审厂，本月板块或出现较强的轮动行情。
第三代Optimus设计思路：更轻、更易于量产、更仿生。
- 具体变化：
  1. 轻量化材料应用：传动件、外壳、支撑件等更多部位使用PEEK等轻量化材料。
  2. 灵巧手升级：向仿生臂过度，微电机模组数量从单手6个增至17个，增加电子皮肤等触觉传感，提升灵敏度和自由度。
  3. 新增供应商：进一步降低成本。
  4. 潜在新方案：MIM、新型减速器等。
相关标的：
- 轻量化：福赛科技、恒勃股份。
- 灵巧手：浙江荣泰、日盈电子、汉威科技（能斯达）。
- 潜在新Tier1：浙江荣泰（线性执行器+手部模组）、银轮股份（旋转+线性执行器）、新泉股份（早期意愿沟通）。
- 其他核心标的：斯菱股份（唯一国产谐波供应商）、北特科技、德昌电控。
- MIM：早期探索阶段，关注统联精密、海昌新材。