8月“业绩验证”将主导市场,科技单边下跌空间有限,内部将发生分化,有中报业绩支撑的错杀型科技股修复弹性最大。此外,低位顺周期与防御型资产作为组合稳定器的配置价值上升。
8月十大转债组合推荐五个方向:
- 半导体材料、设备与零部件:中报预告高增与国产化订单兑现形成双击,且经历七月深度调整后估值与交易结构显著改善,推荐鼎龙、路维、睿创转债,以及处于相对低位的AI应用标的鼎捷转债。
- 以铜为代表的工业金属及化工涨价链:推荐金25、宙邦转债。
- 电网设备:“十五五”电网投资加码与算力中心供能缺口形成需求共振,推荐长。