广发建筑 耿鹏智团队 周观点 重视核电批复 工业模块方向 继续推荐超跌洁净室标的 风格再平衡关

太阳观点更新&重点标的： 1、工业模块&成长板块： 1）强推利柏特国常会核准太平岭三期等❗️
8台机组，浙江金七门二期/广东太平岭三期被确定为华龙一号2.0版示范项目，在模块化建造等方面运用先进技术，核电模块化建设持续加速，静候大模块订单招标） 2）强推博迈科全球❗️
FPSO龙头，远海油气开发渗透率提升/预计28年满产，6亿业绩/90亿市值/80%空间。 2、洁净室： 继续独家强推：柏诚股份/两存高弹性/订单翻倍业绩稳步兑现，国内龙一#深桑达A（PB分位低位、云+洁净室龙一/26年业绩拐点，当前超跌）；海外重点推荐亚翔集成（业绩确定性强+超跌 看460e），推荐圣晖集成（新区域市场突破）。 3、低位+中报确定性：中国化学（PE7%分位、0.7xPB 8%分位） 4、红利板块 江河集团（股息7.7%），出海加速+中报稳定；中国建筑国3际（股息7%+），香港地区订单高增叠加未来盈利水平提升；四川路桥（股息6%+，26年业绩预计8-10%增长/Q230%+增长），超跌+中报预期向上；中石化炼化工程（股息7.5%+，受益中东重建，26年业绩拐点向上）。