本周(7/26-8/1)A股申万传媒指数涨12.81%,表现优于沪深300(跌1.31%)、上证指数(涨0.47%)和创业板指数(跌3.93%),海外市场恒生指数涨3.69%、恒生科技指数涨4.31%、纳斯达克指数涨1.59%。市场呈现风格再平衡,AI应用加速落地,板块显弹性,其中A股广告、数字媒体、游戏领涨,港美股游戏、音乐赛道亦多支个股领涨。
核心观点:
- 板块层面:随着AI基建加大投入,市场预期文娱内容成本中枢下行,应用落地提速,关注点由底层算力建设逐步转向应用层机会,市场迎来风格再平衡窗口。
- 传媒子板块层面:AI短剧、漫剧、游戏等赛道AI应用相对成熟,终端商业化验证度高。
关键数据:
- A股申万传媒指数:涨12.81%
- 沪深300:跌1.31%
- 上证指数:涨0.47%
- 创业板指数:跌3.93%
- 海外恒生指数:涨3.69%
- 恒生科技指数:涨4.31%
- 纳斯达克指数:涨1.59%