AI光互连核心器件供应趋紧 磷化铟激光器或成下一轮产业链瓶颈 SemiAnalysis

海外光通信龙头Lumentum（LITE）首席执行官Michael Hurlston近日在RAISE Summit表示，当前用于AI数据中心的磷化铟（InP）激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。公司目前拥有5座InP晶圆厂，但整体产能仍较客户需求低30%以上，其中EML激光器供需最为紧张，随着CPO（共封装光学）加速落地，CW连续波激光器也开始进入供不应求阶段。 业内人士指出，随着AI算力持续向超大规模集群演进，光模块、CPO及光引擎对InP激光器需求快速提升，CW DFB激光器已成为硅光芯片及CPO系统不可或缺的核心光源，其战略地位持续提升。 值得关注的是，InP激光器扩产难度远高于传统半导体。由于III-V族化合物半导体仍主要采用2英寸至4英寸晶圆制造，与CMOS产业普遍采用12英寸晶圆相比，制造效率及规模化能力存在明显差距。同时，InP外延生长、晶圆加工、芯片耦合及封装测试工艺复杂、良率爬坡周期较长，短期内行业产能难以快速释放。 市场分析认为，在AI数据中心持续扩容、800G/1.6T光模块快速放量及CPO产业化推进背景下，磷化铟激光器供给瓶颈有望成为未来光通信产业链新的关键变量，具备InP激光器、EML、CW激光器及硅光相关技术储备的企业或将持续受益。