磷化铟业务现状
- 设备与产能:目前拥有约20台设备,其中8台已实现量产。2、3英寸衬底已稳定量产供货,4英寸具备量产能力。
- 订单情况:H1可交付订单数百万,H2订单快速增长,预计2026年全年实现盈利。
兴业公司概况
- 产能规划:一期产能10万片/年(有效产出量),二期晋江规划50万片,全部达产后规模将晋升行业龙头。
- 二期投产计划:2027年晋江投产预计有20~30万片有效产出。6月发布收购框架,7月一期扩产已在推进环评中,预计2026年Q4开始产能爬坡,快于此前预期的2027年Q1末。二期厂房预计2026年10月交付,明年开始产能爬坡。
- 团队与资源:核心成员具备通美、云锗履历,人才、工艺、专利、设备全部买断,具备完整的行业认知、工艺基础和规模化落地能力。
行业需求与市场前景
- 光通信行业迭代需求明确:近2、4英寸具备量产能力,订单快速增长,验证了行业迭代需求。