- 市场背景与问题:韩国在股市高点大力推广群众炒股并推出杠杆产品,导致外资和内资机构高位出货后清杠杆,将投资者套在高位,造成严重损失。
- 市场现状与机会:当前杠杆清理接近尾声,最后一波恐慌盘已释放,做空空间有限。美联储会议(FOMC)落地,资本开支(Capex)维持,机构开始抄底,市场利好文章涌现,预计后续将有政策消息提振信心。
- 海力士分析:韩国海力士估值极低,与长鑫半导体相比,其利润是后者的11倍。虽然长期协议锁定了短期涨价弹性,但换来了更稳定、长期的AI订单,不受DRAM价格波动影响,未来利润可期。