核心要点
- 行业基本面持续稳增长:上半年国内市场收入同比增长12%,出海市场收入同比增长30%,多家公司业绩预增,显示行业整体稳健。
- 估值处于历史低位:头部公司市盈率约10+倍,修复空间充足,具备投资价值。
- 催化密集:7月版号创近年新高,行业会议及CJ展即将开幕,市场迎来多重利好。
个股要点
- 网易:旗舰产品持续稳定,新品测试进展顺利,ROI提升,国际化布局及入通推动全球化,关注旗舰产品及新品测试。
- 心动公司:小镇业务稳健,火炬业务持续向上,TapPCDAU逐步增长,AIagent及TapMaker推动创新,关注TapPCDAU及AI应用成长。
- 世纪华通:WOS/KS业务整体稳健,新品关注HotelLegacy等,持续关注新品表现。
- 三七互娱:国内多款小游戏上线表现强劲,RO东南亚上线稳健,高股息策略吸引投资者,关注国内小游戏及东南亚市场表现。
- 恺英网络:产品储备丰富,持续推出新品,关注其产品布局及市场表现。