华安电新 汽车 江淮汽车 8月5日新车即将上市 继续推荐

V800➡以及V680即将在8月5日上市，8月底开启交付 V800（定价80-120万）以及V680（65-80万）在6月26号开启小订（V800正式亮相），定价65万-120万区间。目前小订累计8000个，其中V800占84%，订单超预期，我们预计V800月销在1500-2000台之间。V680目前还没有展示，因此订单较少，该车型目标受众除了MPV市场外，还有部分超大型SUV市场。50-70万MPV国内市场空间11.5万，SUV市场空间51万，因此该车型正式亮相之后，V680有望达到月均销量3000台。 ➡投资建议 2027年是尊界三款重要新车销售的完整年度，我们预计S800以及S800高定款月均销量1500台，MPV月均销量4500台（短轴款3000台，长轴款1500台），SUV月均销量3000台，2027年尊界品牌预计销量9.3万辆，为江淮贡献单车净利7万元，对应利润60亿元，给予20倍PE，至少尊界品牌1200亿市值，对应当前市值有翻倍空间。28年还会有新车推出，品牌成长无需担忧。前期传闻玛莎拉蒂合作，预计持续推进，车型设计、海外销售等打开的新的空间。我们认为随着江淮股价企稳见底，当前位置可以逐步配置，随着新车上市，有望证明自己的品牌力和盈利能力，继续推荐！ 模型和详细拆分欢迎联系 ☎联系人：张志邦/刘千琳/杨柳青