驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年07月30日 15:41(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月30日 15:41(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 硅铁 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5786.0(日收盘) 日:震荡 | 中周期:穿越(跌破) | 小周期:穿越(跌破)东亚期货 技术面解读：日线价格区间波动，中周期跌破龙轨，向下跌破，小周期价格运行至龙轨下方。小周期价格运行于轨下。短周期价格运行于轨下，短周期若延续轨下运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头30,046手(增5.8%) | 空头31,413手(减5.6%) | 净空扩0.3万 | 多空比0.96东亚期货 当日放量,近3日主力总持仓回升至20.0万手附近(2026-07-30单日大幅减仓21.1%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-23单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.4万手收窄至0.1万手。近10日空头优势明显减弱。近10日资金结构调整明显,多头增仓而空头减仓。 当前注册仓单4,458张合计4,458张。近7日减少286张(-6.0%)，近30日减少629张(-12.4%)，呈温和变动。历史分位37.2%，处于中等偏低水平，近期交割量高于均值，近月移仓压力增加，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：供给端周产11.26万吨，环比下降2.43%，宁夏大厂停产检修，但青海甘肃增产部分对冲。需求端钢厂硅铁周需1.93万吨，环比微增但仍处同期低位；镁锭产量高位回落，非钢需求转弱。60家样本企业库存84930吨，环比增加6220吨。成本端兰炭、电价持稳，内蒙利润约40元/吨，宁夏亏损约84元/吨。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月29日）东亚期货 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3240.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:远离(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期偏离下轨较远，距离拉大，小周期偏离下轨，距离较大。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头244,468手(减0.5%) | 空头202,904手(减4.7%) | 净空扩0.9万 | 多空比1.20 当日放量,主力总持仓维持在152.5万手附近(2026-07-30单日大幅增仓8.1%)。近5日多头持仓止跌回升。近10日净多持仓由3.1万手扩大至3.9万手。近10日多空力量维持均衡。近5日资金呈现缩量增仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单295,730张合计295,730张。近7日减少31,232张(-9.6%)，近30日减少115,443张(-28.1%)，呈温和变动。历史分位2.3%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：热卷供需结构出现边际弱化：产量回升至302万吨，结束连续减产的态势，表需回落至299万吨。总库存由连续去库转为小幅累库，厂库同步回升，此前库存持续去化的韧性有所减弱。制造业用钢需求仍有一定支撑，出口端维持，但产量回升对供需平衡形成压力。核心关注点：制造业PMI及汽车家电产销变化、卷螺价差运行区间、海外贸易政策影响。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月29日）东亚期货 焦炭🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1821.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：价格运行于轨下，日线延续当前运行状态。中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前偏离合理，价格运行延续。后续偏离若扩大，可能向轨道回归。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头6,728手(减9.4%) | 空头6,316手(减14.5%) | 净空扩0.0万 | 多空比1.07 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至5.4万手附近(2026-07-20单日大幅增仓7.0%)。近10日多头持仓明显减仓(2026-07-28单日大幅减仓)。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货 当前注册仓单1,437张合计1,437张。近30日减少152张(-9.6%)。历史分位30.2%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：焦炭十轮提涨自3月下旬起已全部落地，累计涨幅约500元/吨，准一级干熄焦采购价升至2135元附近。焦企盈利明显改善，吨焦盈利47元，独立焦企理论盈利85元，开工意愿回升。成本端焦煤强势持续推动价格重心上移，但钢厂华北高炉利润已逼近盈亏线，对继续提涨抵触较强。核心关注点：钢厂减产节奏对焦炭采购的传导、焦化利润在煤焦钢产业链中的边际变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月29日）东亚期货 焦煤🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1227.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:远离(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期偏离下轨较远，距离拉大，小周期偏离下轨，距离较大。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头39,090手(增10.5%) | 空头43,719手(增14.5%) | 净空收0.1万 | 多空比0.89 当日成交平稳,主力总持仓维持在42.6万手附近(2026-07-23单日大幅增仓6.5%)。近5日多头持仓明显减仓(2026-07-23单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.1万手收窄至0.0万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单1,401张合计1,401张。近7日增加1,401张(+0.0%)，近30日增加1,401张(+0.0%)，变动相对平稳。历史分位100.0%，处于近三年高位水平，注册仓单处于高位，潜在交割压力较大，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：供应端维持偏紧格局：山西安监常态化制约供给弹性，炼焦煤产量同比下降，主产区复产进度低于预期。蒙煤通关量环比减少，甘其毛都口岸库存低位，进口端补充不足。焦炭提涨落地对原料需求形成一定提振，但钢厂利润收缩已导致高价焦煤采购节奏放缓。核心关注点：蒙煤通关恢复进度、仓单注册后套保行为演变、铁水回落对焦煤采购的传导。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月29日）东亚期货东亚期货 锰硅 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5684.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头51,182手(增11.3%) | 空头68,770手(增7.7%) | 净空扩0.1万 | 多空比0.74 当日成交平稳,近5日主力总持仓回落至48.5万手附近(2026-07-22单日大幅增仓13.1%)。近5日多头持仓小幅回落(2026-07-22单日大幅增仓)。近10日净空持仓由1.5万手收窄至1.4万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单71,788张合计71,788张。近7日减少2,485张(-3.3%)，近30日减少10,051张(-12.3%)，呈温和变动。历史分位11.6%，处于近三年低位，近期交割量高于均值，近月移仓压力增加，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：供给端周产17.04万吨，连续四周下降，开工率30.4%，北方减产但云南丰水期增产形成对冲。需求端钢厂硅锰周需11.9万吨，铁水产量回落，钢招定价5900-5950元/吨环比下降。63家样本企业库存43.82万吨，持续刷新近年新高。锰矿港口库存高企，矿价持续阴跌，成本支撑下移。供需双弱、库存高压，短期承压震荡寻底。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月29日）东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3014.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:远离(龙轨下方) | 小周期:远离(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期偏离下轨较远，距离拉大，小周期偏离下轨，距离较大。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头264,634手(增8.1%) | 空头231,616手(增11.0%) | 净空收0.4万 | 多空比1.14 当日放量,近10日主力总持仓回升至231.0万手附近(2026-07-30单日大幅增仓13.6%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-30单日大幅增仓)。近10日净多持仓由2.4万手收窄至2.0万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单89,590张合计89,590张。近7日减少570张(-0.6%)，近30日增加26,593张(+42.2%)，增速明显加快。