科技AI主线:市场焦点仍牢牢锁定AI/科技/动量交易回调;今早韩国存储芯片公司业绩不及预期,进一步拖累板块。️.核心风险点中国竞争威胁:开源大模型、光刻机量产。️英伟达信用违约互换(CDS)利差持续走阔:作为全球资本开支核心受益标的,英伟达自由现金流持续走高,其CDS恶化程度远超云服务商,风险信号更强。️拥挤交易与蝴蝶效应:仍是当前市场核心矛盾。️本轮动量交易回调大概率已进入后期阶段,但我们持续保留因子对冲仓位——源头内容加微DYXZ0524盘面拥挤风险尚未完全出清。️需警惕:若市场再度下探,各大股指相关性或同步大幅抬升。️今日重点关注:美联储FOMC议息会议、微软、Meta财报。️地缘升温美国拟出台禁令,