Happen Inc 2026年第二季度财报电话会议

00:00:00 嗯。您好，感谢各位的耐心等候。欢迎参加Hapin公司2026年第二季度财报电话会议。目前所有参与者已就位。在之前的演示结束后，将进入问答环节。若您有提问，请在问答环节中按电话上的星号“1”键。当您举手示意提问时，系统会提示您按星号“1”键再次确认。请注意，本次会议将进行录音。啊，现在，请将这份材料交给今天的第一位发言人，Artem、Nelly、Laco，以及我们的最佳合作伙伴。请开始。 00:00:41 感谢您，下午好！欢迎参加Happen INC 2026年第二季度财报电话会议。今天和我一起讨论我们业绩的有CEO斯科特·凡伯恩（Scott vanborn）和CFO德鲁·列本（Drew leben）。 00:00:53 您可以在我们网站的投资者关系部分找到随同我们的盈利公告发布的演示文稿。 00:00:58 在电话会议中，除了回答分析师的问题外，我们还将就通过电子邮件或安全技术平台提交供审议的问题进行解答。 00:01:07 我们今天的发言将包含前瞻性陈述，包括关于我们的竞争优势、贷款和平台产品的需求，以及未来业务和财务表现。 00:01:18 我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所考虑的结果有实质性差异。 00:01:24 可能导致这些结果产生重大差异的因素，在今天的新闻稿和盈利报告中已有描述。我们在本次电话会议中做出的任何前瞻性陈述，均基于当前预期和假设，且我们不会因新信息或未来事件而承担更新这些陈述的义务。 00:01:41 我们的意见还包括与我们的业绩相关的非美国公认会计原则（GAAP）指标，包括有形资产、普通股价值以及有形普通股权益回报率。 00:01:50 您可以在今天的业绩公告和演示文稿中找到有关我们非美国公认会计原则（GAAP）计量方法的信息，以及与最直接可比的美国公认会计原则（GAAP）计量方法的调节表。请注意，除非另有说明，今天准备的发言中的所有财务比较均与上一年度期间进行比较。 00:02:06 最后，在本季度，我们在材料中新增了“活动介绍”环节。这为我们的投资者和媒体提供了一个了解我们是谁、我们有何不同以及我们未来机遇的机会。 00:02:18 我们将从现在起将此演示文稿发布在我们的网站上，现在我想把电话交给斯科特。好的，谢谢阿特姆，欢迎大家。 00:02:28 我们再次取得了亮眼的成绩，贷款发放量同比增长29%，达到31亿美元，实现了创纪录的76百万税前利润，并且提升了有形资产回报率。 普通股权益占比接近16%。 00:02:45 尽管利率环境不利，我们的业务仍在持续增长并盈利？我们的核心业务运行良好，并且我们在执行去年投资者日分享的战略和计划方面取得了巨大进展。 00:03:00 我们正式推出“ happen bank”品牌，以恰当地反映我们在消费者金融生活中的作用。 00:03:07 我们正在持续拓展和优化营销渠道，提升产品体验，以此实现高效增长。 00:03:15 我们保持着领先的信贷业绩，这有力支撑了净利息收入和市场贷款销售的强劲增长。 00:03:23 我们提供高参与度的优质产品，例如广受会员喜爱的、屡获殊荣的活期和储蓄账户。 00:03:31 我们正成功拓展进入诱人的家居装修融资市场，并且我们正在寻找新的方法来部署人工智能，以加速生产力、识别节省成本以及提升客户体验。 00:03:45 我们推出“ happen bank”品牌，以更好地反映我们所成为的业务以及我们存在的意义，为人们走向远方开辟道路。 00:03:54 我们的品牌以客户为中心，聚焦于那些积极主动、FICO信用评分高、收入高、精通数字技术、并积极管理自己财务生活的中等收入群体。 00:04:05 他们是积极的信贷用户，寻找那些能提供可靠价值、易于理解且使用便捷的产品。这些产品能扫清障碍，助他们实现未来计划。 00:04:19 我们通过让会员能够轻松获得低成本信贷来兑现这一承诺，与他们的信用卡相比，平均节省了700个基点（bps）的利息。 00:04:29 并通过支付高于全国平均水平10倍以上的利率来奖励他们的储蓄。 00:04:34 那正是能创造终身忠诚的价值。来自成员、潜在客户、合作伙伴和员工的关于新品牌的反馈非常热烈，因为它既契合了我们远大的抱负和承诺，又塑造了市场中的独特身份。 00:04:53 我们期待保持这一势头，并在有动力的中产阶级中建立更深层次的品牌认知度和亲和力。 00:05:01 现在来看信贷业务，我们继续以超过40%的业绩超越竞争对手，这得益于我们拥有由二十余年无担保贷款经验所驱动的专有模型、一个能够实现快速测试与部署的技术平台，以及一个经验丰富的专家团队，他们懂得如何预见、解读并应对这一动态领域的变化。 宏观环境 00:05:25 我们成长过程中对承保纪律的重视，是我们优异财务表现的有力贡献者。 00:05:33 持续的信贷业绩卓越，进一步巩固了我们的交易对手首选地位，并转化为持久的贷款投资者需求。 00:05:42 市场交易量同比增长20%，各项目均呈现强劲参与度，现有投资者大规模买入，新投资者积极加入，且在基准利率调整后，平均贷款销售价格保持稳定。 00:05:59 在第二季度，我们开始承保并发放首批家居装修贷款。鉴于高抵押贷款利率和老旧住房存量促使更多消费者选择翻新而非搬迁，这代表了我们利用放贷专长在每年消费额超过5000亿的细分市场中赢得竞争优势的又一个极具吸引力的机遇。 00:06:22 这些贷款面向信用评分高且收入高的房主。 鉴于该客户画像，并结合我们领先的信贷专业知识，我们预计能够产生与我们的个人贷款组合相似的回报。 00:06:36 市场反应积极，新增贷款额正按我们的预期稳步增长。 00:06:42 我们已启动第二项分销合作伙伴关系，并且有更多合作伙伴的浓厚兴趣。 00:06:49 虽然大多数消费者最初是因便捷的低成本信贷而选择我们，但他们也越来越倾向于采用我们的银行产品。 00:06:57 我们专门为我们的借款人设计了升级检查，从他们的账户中为按时贷款还款提供2%的现金返还。 00:07:05 在第二季度，我们新开账户的数量同比翻了四倍，其中借款人占所有新账户的一半以上。 00:07:13 此外，拥有升级版支票账户的借款人参与度更高，每月登录频率是无存款账户借款人的五倍多，这为我们提供了更多机会来深化客户关系。 00:07:26 借款人同样占今年截至目前新开设的升级储蓄账户的20%。虽然初始余额较小，但一旦他们还清贷款，其账户余额便会增长至平均16,000至18,000美元。 00:07:41 想想看。他们当初来我们这儿时，信用卡债务大约有2万，现在储蓄差不多也有那么多。 00:07:49 您可以想象，这些客户对帮助他们的银行怀有怎样的情谊。 00:07:56 在为我们的成员构建新方案的过程中，我很高兴看到我们在运用人工智能提高工作效率和效果方面取得的进展。 00:08:05 我们已建立完善的基建、培训、控制及治理体系，以实现与内部工具和数据的模型无关型安全连接。 00:08:14 我们约90%的员工都在常规地利用这项基础设施来提高生产力、改进问题解决能力以及寻求效率。 00:08:24 它从根本上改变了我们团队完成工作的方式，从像起草邮件或制作演示文稿这样的事务性工作，到构建和评估财务模型、进行合规审查、制定营销活动这样更复杂的任务。 00:08:39 显著缩短新合作伙伴的入职时间。在某些情况下， 影响深远。 00:08:47 在工程领域，团队正利用人工智能来开发代码并评估其质量，从而加快了我们代码发布的速度。 00:08:56 在我们呼叫中心，我们再次实现了成本效率的新纪录，达到了10%。 尽管贷款规模年增长近30%，但员工数量逐年减少。 00:09:08 我们新的I成员服务代理Penny成功处理了比我们旧系统多30%的电话，从而实现了更快的响应时间、更高的客户满意度和成本降低。 00:09:20 AI服务工具帮助减少了65%的售后工作量和10%的平均通话时长，使同事们有更多时间用于提供有意义的体验，并降低了人员增长速度。 00:09:35 并且，由于我们使用人工智能监控100%的通话量，我们能够更清晰地了解成员间产生摩擦的领域，从而使我们能够解决并消除产生通话的原因。 00:09:47 我们仍处于早期阶段，预计随着模型和应用的不断发展，我们将解锁更大的价值。 00:09:56 最后，我们对公司业务的势头感到非常满意。我们的新品牌正在逐步确立，我们执行得很好，并且我们仍在持续创新，所有这些都在转化为令人信服的财务成果。 00:10:08 在我将发言权交给Drew之前，我想感谢Happenbank团队的成员们，他们成功推出了我们的新品牌，同时继续为我们会员和股东提供优质服务。我们才华横溢的团队再次取得了成功，我很自豪地宣布，我们连续第四年被评为《美国今日报》（USA Today）的顶级工作场所。 00:10:27 那么，我将交给你，Drew。谢谢，Scott，大家下午好。 00:10:33 我们对2026年上半年执行的成果非常满意，强劲的发起量、增长以及纯净的信贷表现，已经远远抵消了利率的意外变化。 00:10:45 现在我们来详细说说。 00:10:48 在我们业绩说明书的第四页，贷款发放量增长了29%，达到超过31亿美元，高于我们预期的上限。 00:11:00 我们各业务板块实现了强劲增长，这得益于我们为会员提供的引人入胜的体验和卓越价值。 00:11:07 我们行业领先的信贷表现仍然是我们的一项关键差异化优势，我们在过去五个季度的信贷组合中持续保持了超越同行的表现。 00:11:16 因此，我们继续销售没有信用增强或损失保护的贷款。 现在让我们来看一下第五页的收入。 00:11:26 净利息收入增长16%，达到17.9亿美元，创下又一历史新高，得益于利息收入资产组合的扩大以及持续的资金成本优化。 00:11:41 非利息收入为8400万美元，环比增长10%，同比下降11%。同比比较受我们于2026年转向公允价值计量的影响。 00:11:55As a reminder. 00:11:56 非利息收入现在立即确认了贷款发起费用，这些费用此前根据CECC规定被递延，并且现在对当期收入产生了积极影响。 00:12:09 然而，转向公允价值计量选择带来的更显著影响在于：通过公允价值调整所进行的信用减值扣除，这原本在CESCL下会被计入拨备费用。 00:12:24 深入分析结果，本季度发行业务费用为1.64亿美元，同比增长87%，主要受业务量增加以及公允价值计量下立即确认发行业务费用的影响。 00:12:39 由于三个因素，总公允价值折让额为1.21亿美元，而第一季度为8900万美元。 00:12:48 首先，本季度更高的发行业量意味着更高的公允价值其次，公允价值计量的贷款平均余额持续增长。 00:12:58 谨此提醒，较大余额需要额外的公允价值折让，以实现等于折现率的恒定收益收益率。 00:13:09 第三，在本季度，基准利率上升了35个基点，这降低了销售价格，并导致了更大的首日公允价值调整。 00:13:20 较高的基准利率在一定程度上被季度末利差收窄了10个基点所抵消。 00:13:26 持有待售投资组合的折现率因综合影响而提高23基点。 7.5%的点位。而且，我们的医疗保健投资组合折现率增加了13个基点。 7.1%的要点 00:13:42 由于投资组合中新保留贷款的构成，持有至到期投资折扣率的上升幅度较低。 00:13:50 总收入增长6%，达到2.63亿美元。评估会计转型下的业绩的另一有效方法是风险调整收入，即扣除信用损失准备后的收入，其同比增长3