市场表现 本周二美股硬件半导体板块持续下跌,SOX指数跌幅达4.5%,盘中一度跌破6%,光学、存储、SPE板块跌幅居前。SOX指数自高点累计下跌25%。结构上,hyperscaler厂商和软件互联网板块跑赢纳斯达克指数。盘后,伴随海力士财报发布,市场出现一定企稳迹象。
市场判断 当前市场表现与近两个月报告判断一致,短期市场对AICAPEX增速回落的担忧难以消除,导致持续痛苦交易。后续市场走向取决于AI货币化突破、hyperscaler厂商股价等关键情景的清晰化。