GHDX 7月陆海风招标同步爆发 看好风电板块底部反转 7.26

#7月至今风机招标近20GW、创历史单月新高！ 7月截至26日，新增陆风招标18.95GW，同比+313%，已创历史单月新高。其中包括华能4.21GW集采、国电投5.73GW集采。此外，国能启动15GW框采（不含在统计数据中）。 新增海风招标861MW，主要是江苏第二批竞配项目。目前这批项目已有1.71GW完成风机招标，#已招标项目均计划年内开工。 以金风科技Q1数据为基数，2026年至今累计陆风招标63.22GW；累计海风招标3.23GW。1-7月招标量同比+13%。 #可再生能源“十五五”规划出台、陆海风同步进入招标高峰 7月23日，《查找图书可再生能源发展“十五五”规划》落地，提出到2030年，风光累计装机达到2800GW以上，海风累计装机达到100GW、新增开工100GW等目标。 我们认为，在“十五五”能源规划落地后，业主观望情绪缓解，计划在26年开工的项目集中启动招标。同时，海风政策态度积极，也有望在下半年迎来招标、开工高峰。 #机制电价回升、27年风电装机有望维持旺盛 7月21日，黑龙江27H1机制电价落地，风电机制电价0.2845元/kWh，较25-26年机制电价（0.228111元/kWh）回升25%。机制电量64.13亿kWh，较25-26年的52.71亿kWh大幅提升。 目前，已有甘肃、新疆、云南、黑龙江四个省份完成了27H1机制电价竞价，风电机制 电价、电量普遍较25-26年竞价提升。27年风电装机有望维持旺盛。 5月下旬以来，受Q2招标、交付不及预期影响，风电板块大幅调整，部分个股26年PE在15倍以下，估值达到历史低位。我们认为，随十五五规划出台，业主观望情绪缓解，陆海风有望同步进入招标、交付高峰，看好风电板块底部反转。 建议关注：零部件【德力佳、新强联、金雷股份、日月股份】，风机【金风科技、明阳智能、运达股份、三一重能】，海风【东方电缆、天顺风能、海力风电】 （玫瑰欢迎联系索取风机招中标数据库） 【GHDX】邱迪13120302425、王刚、谭甘露、吴亦辰15050428105