GHDX 7月陆海风招标同步爆发 看好风电板块底部反转 7.26

7月至今风机招标量近20GW，创历史单月新高。其中，陆风招标18.95GW，同比增长313%，包括华能4.21GW集采和国电投5.73GW集采；国能启动15GW框架采购（未计入统计数据）。海风招标861MW，主要为江苏第二批竞配项目，已有1.71GW完成招标，均计划年内开工。以金风科技Q1数据为基数，2026年至今累计陆风招标63.22GW，累计海风招标3.23GW，1-7月招标量同比增长13%。

“十五五”可再生能源规划出台，提出2030年风光累计装机2800GW以上，海风累计装机100GW、新增开工100GW等目标。规划落地后，业主观望情绪缓解，计划2026年开工的项目集中启动招标，海风政策态度积极，下半年有望迎来招标、开工高峰。

机制电价回升，27年风电装机有望维持旺盛。7月21日，黑龙江27H1机制电价落地，风电机制电价0.2845元/kWh，较25-26年回升25%，机制电量64.13亿kWh，大幅提升。目前甘肃、新疆、云南、黑龙江四省已完成27H1机制电价竞价，电价、电量普遍提升。5月下旬以来，风电板块受招标、交付不及预期影响大幅调整，部分个股26年PE低于15倍，估值达历史低位。随“十五五”规划出台，业主观望情绪缓解，陆海风有望同步进入招标、交付高峰，看好风电板块底部反转。

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