北交所周度报告2026年第28期：北交所千点探底，反弹修复在即

一、当周市场概览

• 整体表现：北交所全部A股日均成交额148.6亿元，环比下降9.1%。北证50指数收跌4.15%，周日均换手率1.8%。
• 个股表现：涨幅前五为长鹰硬科（196.6%）、益坤电气（31.2%）、戈碧迦（20.7%）、安徽凤凰（19.7%）、科力股份（19.1%）；跌幅前五为云创退（-43.1%）、新睿电子（-32.8%）、丰光精密（-24.3%）、联迪信息（-19.2%）、优机股份（-19.1%）。

二、重点新闻及政策

• 行业政策：发布《可再生能源发展“十五五”规划》，目标2030年风电光伏装机超28亿千瓦，产业总投资超5万亿元。
• 货币政策：央行开展5000亿元MLF操作，期限1年期；7月29日至31日、8月3日开展隔夜逆回购操作。
• 市场动态：证监会召开投资者座谈会，讨论市场逆周期调节、引导中长期资金入市等；北京国管累计投入近百亿元布局股票市场。

三、核心驱动因素分析

• 市场复盘：北交所核心指数延续弱势震荡，周五加速调整，市场情绪谨慎。北证50及北证专精特新指数走势同步，估值与创业板折价收窄。
• 市场热点：
  • 制度与资金面：简易程序定增高效落地，IPO持续供给硬科技项目，首批北交所主题基金启动申报。
  • 上市公司行为：产业资本增持回购密集，中报披露临近，业绩预期逐步定价。
• 周末核心催化：中报披露密集期，资本市场改革政策预期，公募增量资金预期强化。
• 下周重点关注方向：
  • 中报业绩确定性主线：关注高端装备、新能源配套材料等赛道中业绩扎实的细分龙头。
  • 并购重组事件驱动主线：关注硬科技赛道产业链整合、实控人变更标的、国企改革机会。
  • 硬科技超跌修复主线：关注半导体设备材料、AI算力配套等细分赛道，优先筛选国产替代标的。
  • 高股息防御主线：关注公用事业、基础化工等板块中高股息、盈利稳定的龙头标的。

四、风险提示

• 行业竞争加剧、景气度不及预期、宏观经济发展不及预期、市场扩容与流动性收紧、产业政策落地不及预期等风险。