北交所周度报告2026年第22期：关注指数调仓和风格切换的配置机会

行业周报|北交所 证券研究报告2026年06月15日 关注指数调仓和风格切换的配置机会 北交所周度报告2026年第22期 核心结论 北交所市场复盘：6月8日至6月12日，北交所全部A股日均成交额达254.3亿元，环比增长9.1%。当周北证50收跌4.35%，当周日均换手率达3.0%。当周涨幅前五大个股分别为：金戈新材（312.4%）、彩客科技（102.1%）、民士达（28.1%）、科力股份（19.8%）、通易航天（19.4%）；跌幅前五大个股分别为：新睿电子（-46.4%）、龙辰科技（-35.8%）、锐翔智能（-34.0%）、雷神科技（-32.8%）、新天力（-32.7%）。 曹森元S080052410000119821289688caosenyuan@research.xbmail.com.cn 相关研究 北交所：关注AI上游及机器人赛道—北交所日报——20260609 2026-06-10北交所：指数探底后强势反弹，关注业绩弹性和边际变化—北交所周度报告2026年第21期2026-06-08北交所：超跌反弹如期而至，持续看好中长线逻 辑—北 交 所 日 报— —202606052026-06-08 重点新闻及政策：1）国家数据局正式印发《推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》：近日，国家数据局印发《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，提出到2028年年底，建成一批覆盖重点领域、经过应用验证的行业高质量数据集，打造一批数据驱动人工智能创新发展的典型应用场景，培育一批具备领先优势的创新型数据企业和专业人才，形成一批行业高质量数据集建设工具和标准。数据从供给到价值释放的良性循环基本形成，数据赋能人工智能创新发展的作用更加凸显，数据产业与人工智能深度融合，持续催生智能经济新增长点；2）主机厂入局、上下游协同，钠电赛道迈入“磷酸铁锂时刻”：6月10日，通用汽车与美国电网储能企业PeakEnergy宣布，将共同开发和部署专为电网储能打造的下一代钠离子电池电芯。近日，宁德时代方面透露，公司钠离子电池专用产线已经建成投产，今年9月将向客户交付首批钠离子电池储能系统，全年计划实现GWh级出货。投资建议：本周北交所整体跟随A股大势波动，呈现冲高回落态势。指数层面，北证50指数全周累计下跌约4.3%，周五收于1242.57点；北证专精特新指数走势与大盘高度同步，全周累计下跌约4.3%，周五收于2193.92点。两大指数调整幅度基本一致，专精特新属性未体现显著超额收益，本周调整以系统性情绪回落为主，而非内部结构分化。成交层面，本周全市场日均成交额约254亿元，较上周有所回升，但周内呈现明显的逐日缩量特征，成交额从周一的309亿元逐步回落至周五的213亿元，指数回调过程中资金参与意愿下降，观望情绪逐步升温。展望下周，市场大概率维持震荡整固格局，短期获利盘消化后，在政策催化与产业事件驱动下有望逐步企稳回升。核心关注以下四条主线与布局方向：（1）北证50调仓生效带来的配置型机会；（2）并购重组主线的持续性演绎；（3）硬科技成长赛道的修复机会；（4）中报业绩前瞻布局窗口。 风险提示：北交所政策不及预期，行业竞争加剧风险，行业景气度不及预期风险，宏观经济发展不及预期风险，市场扩容与流动性收紧的风险，产业政策落地不及预期的风险。 内容目录 一、当周市场概览..................................................................................................................31.1整体表现......................................................................................................................31.2个股表现......................................................................................................................4二、重点新闻及政策..............................................................................................................4三、核心驱动因素分析...........................................................................................................73.1市场复盘：..................................................................................................................73.2本周市场运行热点：....................................................................................................73.3下周重点关注方向.......................................................................................................8四、风险提示.........................................................................................................................9 图表目录 图1：各指数周涨跌幅对比......................................................................................................3图2：各指数当周日均换手率对比...........................................................................................3图3：北证50指数走势...........................................................................................................3图4：各指数PE指标对比（倍）............................................................................................3 表1：北交所当周日均成交情况...............................................................................................3表2：当周涨幅前10个股.......................................................................................................4表3：当周跌幅前10个股.......................................................................................................4 一、当周市场概览 1.1整体表现 当周北交所全部A股日均成交额达254.3亿元，环比增长9.1%。当周北证50收跌4.35%，当周日均换手率达3.0%。 资料来源：同花顺，西部证券研发中心 资料来源：同花顺，西部证券研发中心 资料来源：同花顺，西部证券研发中心 资料来源：同花顺，西部证券研发中心 1.2个股表现 当周涨幅前五大个股分别为：金戈新材（312.4%）、彩客科技（102.1%）、民士达（28.1%）、科力股份（19.8%）、通易航天（19.4%）；跌幅前五大个股分别为：新睿电子（-46.4%）、龙辰科技（-35.8%）、锐翔智能（-34.0%）、雷神科技（-32.8%）、新天力（-32.7%）。 二、重点新闻及政策 【英伟达与SK海力士签署多年合作协议，联合研发下一代芯片】 英伟达公司与SK海力士达成合作，共同研发面向人工智能的新一代存储芯片，这对于这家韩国高端半导体龙头企业而言是一大利好。两家企业在声明中表示，已签订多年协议，携手推进芯片设计与制造业务。英伟达将助力合作方拓展新业务领域，覆盖基础设施、实体人工智能，以及为英伟达旗舰加速芯片Vera Rubin配套的存储产品。 资料来源：环球市场播报 【全球海洋现象智能预报大模型“琅琊”2.0发布】 第四届中国数字地球大会6日在山东青岛开幕，“琅琊”海洋大模型2.0版本在会上发布。作为全球海洋现象智能预报大模型，“琅琊”2.0将推动海洋预报更快速、更精细、更可交互，为海洋防灾减灾、航运安全保障等提供新的智能化支撑。“琅琊”海洋大模型由中国科学院海洋研究所自主研发，是该所在人工智能与海洋科学交叉领域持续布局的重要成果。2024年发布的“琅琊”海洋大模型1.0版本，已实现全球海洋温度、盐度、海流等基本状态变量的高精度预报，为人工智能赋能海洋预报奠定了基础。 资料来源：中国新闻网 【国家数据局正式印发《推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》】 近日，国家数据局印发《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，提出到2028年年底，建成一批覆盖重点领域、经过应用验证的行业高质量数据集，打造一批数据驱动人工智能创新发展的典型应用场景，培育一批具备领先优势的创新型数据企业和专业人才，形成一批行业高质量数据集建设工具和标准。数据从供给到价值释放的良性循环基本形成，数据赋能人工智能创新发展的作用更加凸显，数据产业与人工智能深度融合，持续催生智能经济新增长点。 资料来源：中国电子报 【Token出海获力挺，海南支持建设国际智算中心】 6月9日，海南省人民政府办公厅印发《海南省“十五五”高新技术产业发展规划》，其中提到，到2030年，海南数字经济核心产业营收将力争突破4000亿元。充分发挥数据安全有序流动制度优势，建设国际海底光缆、国际通信业务出入口局等跨境数据基础设施，发展具有独特应用场景的数据跨境与人工智能融合产业。今年4月，国内首次Token出海全链路验证在广东汕头完成。当地依托“来数加工”政策试点，可将海外用户发起的大模型调用需求通过合规链路进入专区，在当地数据中心完成推理计算和词元消耗后，再通过海底光缆返回海外客户端。 资料来源：财联社 【工信部：到2028年人工智能与信息通信初步构建融合互促的创新发展格局】 工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见(2026-2028年)》。到2028年，人工智能与信息通信初步构建融合互促的创新发展格局。信息通信智能运营和服务能力达到国际先进水平，信息通信网络初步实现高等级自智，形成30个以上高价值典型场景，打造一批典型应用和特色智能体。网络、算力等信息基础设施支撑人工智能能力进一步提升，城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%。到2030年，人工智能与信息通信网络融合关键核心技术取得显著突破，通感算智一体化服务能力大幅提升，形成完备的协同创新和产业 生态体系，“人工智能+信息通信”步入技术引领、产业繁荣、安全可靠、智能普惠的发展新阶段。 资料来源：智通财经网 【金刚石助力芯片突破散热瓶颈，AI算力进一步