Zurn Elkay 水解决方案公司 2026年季度报告

(Mark one) 祖恩埃尔凯水解决方案股份有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90个月是否一直受到此类提交要求。 天。是的 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在先前12个月内（或根据要求提交此类文件的更短期间）已根据规则S-T第405条（本章§229.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 ☒☐加速文件器小型报告公司新兴成长型公司 若为成长型新兴公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新修订的财务会计准则的过渡期。☐ 请列明发行人各类别普通股在最近实际可行日期的已发行股份数量。请勾选表示该注册公司是否为空壳公司（根据《交易所法案》规则12b-2的定义）。是 第一部分 财务信息 第一项。财务报表 4第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 22 第二部分 其他信息 签名第一项 法律诉讼第二项 未登记的股权证券销售及所得款项使用第五项 其他信息第六项 附件 私募证券诉讼改革法案安全港声明 本报告关于我们运营、现金流和财务状况的披露与分析，包括我们开发及扩大业务的成功可能性以及从我们的积压订单中实现销售的可能性，均包含前瞻性陈述。具有预测性质、依赖于或提及未来事件或状况的陈述，或包含“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”及类似表述的陈述，均属于前瞻性陈述。尽管这些陈述基于合理假设，包括订单、销售、营业利润率、收益、现金流、研发成本、营运资本和资本支出的预测，但它们受制于本文及我们在2025年12月31日年度报告中第1部分第1A项“风险因素”以及第1部分“关于前瞻性陈述的警示声明”中所述的风险和不确定性，也受制于我们在美国证券交易委员会的其他申报中所述的风险和不确定性。因此，我们无法保证我们将实现我们前瞻性陈述所预期或暗示的结果。除法律要求外，我们无义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述。 佐恩·埃尔凯水解决方案公司及其附属公司简明合并资产负债表（除股份数额外，单位为百万美元） (未经审计) 2026年6月30日 2025年12月31日 佐恩·埃尔凯水解决方案公司及其子公司简明合并经营报表（单位：百万美元，每股金额及加权平均摊薄每股金额除外）（未经审计） 佐恩·埃尔凯水解决方案公司及其子公司综合收益表（合并，简报）（单位：百万）（未经审计） 佐恩·埃尔凯水解决方案公司及其子公司简要合并现金流量表（以百万美元计）（未经审计） Zurn Elkay 水解决方案公司及其子公司2026年6月30日简明合并财务报表附注（未经审计） 1. 报表基础及主要会计政策 此处包含的未经审计的简要合并财务报表由Zurn Elkay Water Solutions Corporation（“Zurn Elkay”或“公司”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）及证券交易委员会的规则和法规编制而成。根据相关规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息和小注披露已被简略或省略，尽管公司认为这些披露足以确保所提供信息的真实性，不会误导信息使用者。 根据管理层意见，简化的合并财务报表包含了所有为公允列报中期经营成果所必需的调整。中期经营成果未必能反映截至2026年12月31日年度的可预期结果。本简化的合并财务报表应与公司2025年12月31日年度10-K表格年度报告中所包含的经过审计的合并财务报表及其附注一并阅读。 公司 泽恩·埃尔凯（Zurn Elkay）是一家以增长为导向的纯净水管理企业，致力于设计、采购、制造和推广公司认为最广泛的可持续产品组合，这些规格驱动的水管理解决方案旨在改善健康、补充水分、保障人类安全以及保护环境。公司的产品组合包括专业级水安全与控制产品、流体系统产品、卫生与环境产品，以及适用于公共和私人空间、能为业主提供卓越价值、积极影响环境与人类卫生并缩短产品安装时间的过滤饮用水产品。公司创新与规格的传统使其能够为客户提供数十年的高度专业化、任务关键型解决方案，并享有与市场领导者建立长期、珍视关系的特权。公司以严谨的方式运营，泽恩·埃尔凯商业系统（“ZEBS”）是其经营理念。植根于持续改进的精神，ZEBS构建了一个可扩展、基于流程的框架，该框架专注于通过在业务的所有方面追求世界级的运营绩效，来驱动卓越的客户满意度和财务成果。 近期会计声明 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新2024-03》“利润表——报告综合收益——费用分解披露：利润表费用分解”（“ASU 2024-03”），旨在通过进一步分解利润表费用，改进公共企业实体的费用披露。该准则的修订将于2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。公司正在评估采用ASU 2024-03对合并财务报表产生的影响。 2. 资产重组及其他类似费用 截至2026年6月30日止的三个和六个月中，公司继续执行多项重组措施。这些举措旨在提高效率、降低运营成本，同时调整公司业务范围以反映其服务市场的变化、并购对公司整体生产能力的影响以及其整体产品组合的优化。这些重组措施主要导致员工减少、租赁终止成本以及其他设施合理化成本。管理层预计将继续执行类似的举措，以优化公司的运营利润率和制造业务范围。因此，公司预计将发生进一步的人工成本减少、资产可能发生减值或加速折旧、租赁终止成本以及其他设施合理化成本。公司的重组计划尚属初步，相关费用的确切金额目前尚无法估算。公司于相关负债发生期间确认重组费用。 下表总结了公司截至2026年6月30日和2025年6月30日的三个月及六个月期间的重整及其他类似费用（单位：百万）。 下表总结了公司截至2026年6月30日六个月期间重组递延费用的活动情况（单位：百万）。 3. 停止经营业务 截至2021年12月31日止年度内，公司完成了其过程与运动控制业务（“PMC”）的一项免税反向默里信托拆分交易（“拆分交易”）。由于PMC的拆分交易代表了一次战略转变，对运营和财务结果产生了重大影响，因此PMC的经营业绩在所有期间提供的简明合并经营报表中作为终止经营予以报告。截至2026年6月30日和2025年6月30日止六个月的简明合并现金流量表尚未调整，以单独列示与终止经营相关的现金流量。 截至2026年6月30日和2025年6月30日的三个月和六个月合并经营报表中，已扣除税款的终止经营收入的主要组成部分如下（单位：百万）： 4. 收入确认 履约义务是指合同中向客户转让一项 distinct（可区分的）商品或服务的承诺，并且是《会计准则编纂》（"ASC"）606《客户合同收入》中的核算单位。合同的交易价格分配至每一项可区分的履约义务，当合同条款下客户的义务得到满足时，收入予以确认。对于公司大部分的产品销售，收入在产品控制权转移至客户时的一时点确认，这通常发生在产品从公司制造设施运送给客户时。当合同包含向客户交付的多项产品时，通常每项产品单独定价，并且在合同语境下被确定为可区分的。除了产品将符合约定规格的标准保证型保修外，通常没有其他重大的发货后义务。与标准保修相关的预期成本在产品销售时继续确认为费用。 当合同赋予客户退货符合条件的产品的权利，或客户参与销售返利计划时，公司依据当前事实和历史经验，在销售点根据交易预计的产品退货和返利金额估算并减少收入。公司会在预计收到的款项金额发生最可能变化或款项确定时，更早者，调整这些估算。据此，收入增加或减少将在该时间点确认。 与收入产生活动同时收取的销售税及其他税费不计入收入。公司选择在合并经营报表中将产品控制权转移给客户时的运费和运输成本确认为销售成本的一部分。公司将开给客户的运费和手续费归类为净销售收入，相应的成本在简化的合并经营报表中归类为销售成本。截至2026年6月30日未履行的履约义务的预期持续时间为一年或更短。 按类别划分的收入 该公司设计、采购、制造和营销一系列全面的水管理解决方案。该公司按客户类型和地理位置分解其销售额，该公司认为这最能体现其收入和现金流的性质、金额、时间安排和不确定性可能如何受到某些经济因素的影响。以下表格展示了按客户类型和最终客户的地理区域分解的收入（单位：百万）。 合同余额 对于公司绝大部分产品的销售，客户在产品发运时需支付合同全额款项，付款通常在发运后30天内到期。某些合同包含更长的付款期限；然而，公司选择采用一项实用便利措施，即仅当付款到期日距发运日超过一年时，才将销售款项中视为融资的部分予以确认。 当存在无条件收取合同对价的权利时，应收账款会记录。合同资产在以下情况下产生：公司通过向客户转移商品或服务履行合同，而客户尚未支付对价，或客户尚未支付对价即到期。当公司已收到对价或客户提前收到对价（在收入确认之前）时，存在合同负债。截至2026年6月30日和2025年12月31日，合同负债和合同资产均不重大。 履行时点义务 公司确定，当产品交付给客户时，客户能够控制该产品；因此，根据运输条款，控制权将在公司制造场所或仓库与客户所在地之间于不同时间点转移。公司认为，在发货或交付时控制权已转移，因为此时公司拥有收取款项的现有权利，客户拥有该资产的法定所有权，公司已转移该资产的实际占有，且客户承担了该资产所有权的主要风险和收益。 可变考虑因素 公司向部分客户提供基于销量的返利以及退货权，这些福利的计提依据当前事实和历史经验。返利按年度或季度支付。公司与其客户的合同中不包含其他重大的可变对价要素。 坏账准备 公司根据信用调查和分析所确定的客户信用价值，以及客户的付款历史，评估客户应收款项的可收回性。在确定信用损失准备时，公司还会考虑各种因素，包括客户账户的账龄和历史上的核销。此外，公司在建立信用损失准备时，也会监控其他风险因素，包括前瞻性信息，这反映了预计在整个应收款项期间将发生的信用损失的当前估计。 5. 所得税 各期列报的所得税准备，基于相应财政年度的估计有效所得税率。估计的年度有效所得税率是在排除重大单项或已扣除相关税收影响的项目影响的情况下确定的。重大单项的税收影响反映在其发生的期间。公司的所得税费用受多种因素影响，包括在税率通常高于美国联邦法定税率的境外司法管辖区获得的应税收益金额、公司经营所在地的州税率，以及公司利用各种税收抵免、资本损失和净经营损失（“NOL”）结转的能力。 2025年7月4日，《一项宏伟壮丽法案》（“OBBBA”）正式颁布。OBBBA包含了多项修订，延长了《2017年减税与就业法案》（“TCJA”）中若干将于2025年12月31日到期的条款，包括：国内研发费用即期摊销、100%加速折旧、合格生产性财产的100%折旧，以及恢复使用EBITDA作为利息扣除限额的依据。OBBBA还包含了其他对2026年1月1日生效的美国税法进行的修订，涉及慈善捐赠限额、可抵扣餐费限额，以及美国对国际公司收入的征税制度等方面的变化。这些变化对截至2026年6月30日的财务报表未产生重大影响。公司正持续关注这些工商税条款，以获取美国财政部和国内收入署的进一步指引。 公司定期对其递延所得税资产的可收回性进行复核，并根据历史亏损、预计未来应税收入以及现有暂时性差异预计转回的时间，在认为恰当的情况下计提估值准备。此外，为确定此类估值准备的适当金额，公司还会考虑所