蓝水收购公司III-A 2026年季度报告

报表10-Q （请选择一项） ☐ 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 适用于截至2026年6月30日的季度 ☐ 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告 适用于从至的过渡期 (Exact name of registrant as specified in its charter)蓝色水域收购公司III Units, each consisting of one Class A ordinary share, par value每门课程的标题 请勾选标记说明：(1) 注册人是否在过去的12个月（或根据规定其需要提交此类报告的较短期间内）已提交了第1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及 (2) 过去90天是否已受到此类提交要求的约束。是☒否☐ 请勾选表明注册人已根据规则405的规定提交了所有必需的交互式数据文件。根据前12个月（或如注册人被要求提交此类文件那么短的期间）的S-T(§232.405本章) ☒ 是 ☐ 否 Exchange Act.请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴公司。成长型公司。请参见规则12b-2中对“大型加速文件”、“加速文件”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 快速加速文件器 加速文件器 ☐ ☐ 非加速文件器 较小报告公司 ☒ ☒ 新兴成长公司 ☒ 若为成长型新兴公司，请勾选表明注册人已选择不使用延长过渡期以符合任何新的根据《交易所法案》第13(a)条提供的修订后财务会计准则。☐ 请勾选标记表明该注册公司是否为壳公司（根据法案第12b-2条定义）。是☒否☐ 截至2026年8月12日，该注册人已发行在外的A类普通股为25,983,000股，B类普通股为6,325,000股。 目录 1. 2026年6月30日（未经审计）及2025年12月31日简明资产负债表 Item法律诉讼第一项。 1A. 3232333333Exhibits.34第二项第3项。第四项。第5项。第六项。风险因素未登记的股权证券销售及所得款项的使用高级证券的违约矿山安全披露其他信息。 蓝色水域收购公司III 普通股变动简明报表（未经审计）受可能赎回及股东权益赤字影响 蓝色水域收购公司III未经审计的简要财务报表2026年6月30日注解 注释1 — 组织与业务运营 蓝水收购有限公司III（以下简称“公司”）是一家空白支票公司，于2024年11月1日作为开曼群岛豁免公司注册成立。公司成立旨在促成与一个或多个业务（以下简称“业务组合”）的合并、合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。公司尚未选择任何特定的业务组合目标。 截至2026年6月30日，公司尚未开展任何业务。2024年11月1日（成立日）至2026年6月30日期间所有活动均与公司的设立及其首次公开募股（“首次公开募股”）相关，如注释3所述，且在首次公开募股完成后，将识别目标公司进行业务合并。公司最早将在其首次业务合并完成后才能产生任何营业收入。公司可能以现金及现金等价物的利息收入以及从首次公开募股所得款项购买的上市证券的股息收入等形式产生非营业收入。公司已选定12月31日为其财年年末。 2025年6月11日，公司完成了2,530万股（“公开发行单位”，其中包含在公开发行单位中的A股，称为“公开发行股份”）的首次公开发行，包括承销商行使其全部超额配售选择权，配售3,300万股公开发行单位，每股10.00美元，产生25.3亿美元的总收入。每个单位包含一股A股和一份可赎回认股权证的一半（每一项均称为“公开发行认股权证”）。 在首次公开发行（IPO）结束的同时，公司向其前任赞助商Blue Water Acquisition III LLC（“前任赞助商”）和作为IPO承销商代表的BTIG, LLC（“BTIG”）进行私募，以每股10.00美元的价格完成了683,000股（“私募单位”）的销售（以及关于包含在私募单位中的A类普通股的“私募股”），总成交额为683,000股，即6,830,000美元。每个私募单位包含一股A类普通股和一份可赎回认股权证（“私募认股权证”），并与公募认股权证（“认股权证”）共同构成认股权证。每一份完整的认股权证赋予持有人以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股的权利，该价格可进行调整。 交易成本总额为14,420,089美元，其中包括5,060,000美元的现金承销费、8,855,000美元的递延承销费，以及505,089美元的其他发行费用。 公司管理层对首次公开发行净收入的特定用途以及私募单位销售所得的运用拥有广泛的自由裁量权，尽管其中绝大部分净收入拟用于促成一项商业合并（扣除递延承销佣金后）。 首次公开发行结束后，2025年6月11日，来自公开发行股份及私募配售股份销售净收入的2.53亿美元（每股10.00美元）已存入信托账户（“信托账户”），康泰股票过户信托公司担任受托人。除信托账户内资金产生的利息（若可能，可支付给公司以支付其税款）外，首次公开发行收入及私募配售股份的收入将不会从信托账户中提取，直至最早发生以下情况：(i) 公司初始业务组合完成；(ii) 若公司未能在首次公开发行结束后的24个月内完成初始业务组合或公司董事会批准的更早清算日期（“完成窗口期”）内，公司公开股份被赎回（该完成窗口期受适用法律约束）；或(iii) 公司为修改公司修订后的章程和公司章程而提交股东投票，以适当方式与以下内容相关联的公司公开股份的赎回：(A) 修改公司就初始业务组合允许赎回的义务的性质或时间，或若公司在完成窗口期内未完成初始业务组合，则赎回公司100%的公开股份；(B) 与股东权利或初始业务组合前活动相关的任何其他实质性条款。存入信托账户的款项可能成为公司债权人（若有）的诉求对象，其诉求可能优先于公司公开股东的权利。 公司将向其公众股东提供赎回其全部或部分公众股的机会，无论他们在初始业务组合完成时（i）在召开以批准初始业务组合的股东会议上弃权、投票赞成还是投票反对，或（ii）通过要约收购方式而不进行股东投票。公司是否将寻求股东对拟议的初始业务组合的批准或进行要约收购，将由公司自行决定。公众股东将有权按每股价格赎回其股份，该价格以现金支付，等于初始业务组合完成前两个工作日存入信托账户的总额（包括信托账户中资金产生的利息（减去应缴税款（但不扣除任何可能应缴或应付的类似税金））），除以当时流通的公众股数量，并受限于相关规定。信托账户中的金额预计最初为每股10.00美元。在首次公开发行完成时，将被赎回的普通股将按赎回价值记录，并归类为临时权益，依据财务会计准则委员会 (“FASB”) 会计准则编号 (“ASC”) 第480号主题，“区分负债与权益”。 公司仅享有完成期内的期限来完成初步业务合并。但是，如果公司在完成期内无法完成其初步业务合并，公司将在其后的合理时间内尽快，但不超过十个工作日，赎回公众股，赎回价格为每股价格，以现金支付，等于当时存入信托账户的总额，包括信托账户中持有的资金所产生的利息（扣除用于支付公司税款（但不扣除任何可能应缴或应付的消费税或类似税款）的金额，以及最高100,000美元的利息用于支付清算费用），除以当时流通的公众股数量，该赎回将构成对公众股的完全和最终的支付，并完全消灭公众股东作为股东的权益（包括进一步接收清算或其他分配的权利，如有），但需遵守公司根据开曼群岛法律承担的向债权人提供索赔保障的义务，并需遵守适用法律的其他要求。 商业合并必须与一个或多个目标企业进行，这些目标企业合计拥有公允市场价值，等于或高于信托账户（如下定义）净余额的至少80%（不包括已计提的承销折扣递延金额以及信托账户所获收入的应缴税款），且该价值须在签署进行商业合并协议时点计算。然而，公司只有当商业合并后的公司持有目标公司50%或更多的有表决权股份，或以其他方式获得对目标公司的控制权，足以使其无需根据1940年《投资公司法》（以下简称“《投资公司法》”）修订版注册为投资公司时，才会完成商业合并。公司无法成功完成商业合并的保证不存在。 2025年7月28日，公司宣布，2025年7月31日或前后，公司公众单位的持有人可以选择单独交易公众单位中包含的A类普通股和认股权证。 2025年11月25日，公司、原主承销商及约克维尔BW收购主承销商有限责任公司（“新主承销商”）签署了购买协议（“购买协议”）。根据购买协议，2025年11月25日，新主承销商（i）从原主承销商（a）购买了6,325,000股B类普通股和（b）430,000个私募配售单位（连同该6,325,000股B类普通股，构成“收购股份”），总购买价格为720万美元，并且（ii）在交割完成后成为公司的主承销商（上述事项合称“购买”）。根据购买协议，原主承销商的非管理类主承销商投资者对于公司任何证券（除其可能持有的任何公共单位、公共股或公共认股权证外）不再拥有任何权利、主张或利益。 作为购买完成的条件，当时董事会（“原董事会”）所有成员及公司所有当时现有的官员均已辞职，新赞助方指定：(i) 一届新董事会，该董事会由原赞助方作为当时B类普通股的唯一持有人，根据公司修订并重述的章程条款，在购买关闭前立即选举产生；(ii) 一支新管理团队，该团队由原董事会于购买关闭前任命，自购买关闭之日起生效。除非另有说明或上下文另有要求，本10-Q表格季度报告（“季度报告”）中关于“董事会”（“董事会”）、“我们的董事”、“我们的官员”或“管理层”的提及，均指新赞助方指定并在购买关闭后任职的董事会、官员和管理团队。 根据购买协议的条款，新赞助方（i）签署了一份加入协议，成为登记权协议（日期为2025年6月9日，即“登记权协议”）的当事人，该协议由公司、前任赞助方、BTIG及其他相关方签署；（ii）与公司签署了一份补充协议（即“新内幕人士信函”），其中规定，除其他事项外，还包括投票义务和一定的转让限制。由公司、前任赞助方及公司当时的每位董事和高级管理人员签署的日期为2025年6月9日的信函协议（即“前任内幕人士信函”）的所有方，签署了一项豁免，豁免了前任内幕人士信函的某些要求，因此新赞助方无需签署加入协议或成为前任内幕人士信函的当事人。在购买完成后，前任内幕人士信函终止。 根据《新内幕信》条款、新主承销商以及我方现任董事和高级管理人员同意：(i)就其创始人股份（如下定义）和公众股份，在拟议的业务合并完成方面放弃其赎回权；(ii)就其创始人股份和公众股份，在股东投票批准修改公司章程的决议方面放弃其赎回权；(iii)如果公司未能在完成窗口期内完成初步业务合并，则放弃其创始人股份从信托账户获得清算分配的权利，尽管如果公司未能在完成窗口期内完成初步业务合并，他们将有权获得其持有的任何公众股份从信托账户获得的清算分配，以及从信托账户外资产获得的清算分配；(iv)投票赞成其持有的任何创始人股份或其他股份，以支持拟议的业务合并，但新主承销商和现任董事和高级管理人员不得投票赞成或反对其购买的公司公开宣布有意进行此类拟议业务合并后的任何A类普通股；(v)在股东批准拟议业务合并的情况下，不赎回其拥有的任何A类普通股；以及(vi)如果公司试图通过要约收购来完成拟议的业务合并，则不出售或要约收购任何普通股。此外，新主承销商同意，在完成公司初步业务合并之前，不会直接或间接地进入任何协议或安排，以出售或转让任何被收购证券，但需遵守某些例外情况。 新出资方同意，若任何第三方就向公司提供的服务或售予公司的产品，或公司已与某潜在目标企业签署书面意向书、保密协议或其他类似协议或业务合并协议而提出的索赔，导致信托账户中的资金减少至低于（i）每股10.00美元以及（ii）信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股金额中较低者，则新出资方将对公司承担责任，前提是该等责任不适用于已放弃其就信托账户中所持款项任何及所有权利的任何第三方或潜在目标企业（