Zurn Elkay Water Solutions Corp 2025年季度报告

表格10-Q ☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款的季度报告报告截止日期为2025年3月31日☐对于从...到...的过渡期委员会文件编号：001-35475_________________________________________________ ZURN ELKAY 水解决方案公司 请通过勾选标记表明，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是☒无☐ 请在此处勾选，以表明注册人在过去12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求而缩短的期间内）是否已按照S-T规则405（本章第229.405节）提交了所有必须提交的交互数据文件。是☒无☐ 指示是否为大型加急申报者、加急申报者、非加急申报者、较小报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加急申报者”、“加急申报者”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请在括号内勾选，以表明注册人已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请勾选是否该公司为空壳公司（如交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 指明发行人各类普通股的流通股份总数，截至最近可行日期。 Zurn Elkay Water Solutions Corporation 普通股，每股面值 $0.01168,252,266 股 目录表 目录 第一部分 财务信息 项目 1.财务报表4项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析22 项目3。关于市场风险的定量和定性披露29 第二部分 其他信息 目录表 《私人证券诉讼改革法案安全港声明》 本报告中对我们的运营、现金流和财务状况的披露与分析，特别是关于我们开发和拓展业务的成功可能性以及实现销售订单清单的实现的预测，包括前瞻性陈述。具有预测性质的陈述，依赖于或涉及未来事件或条件，或包括“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等类似词汇的陈述是前瞻性陈述。尽管这些陈述基于合理的假设，包括订单、销售、运营利润率、收益、现金流、研发成本、营运资本和资本支出的预测，但它们受到本报告和我们的年度报告中更详细描述的风险和不确定性的影响。表格10-K对于截至2024年12月31日的年度报告，在第一部分第一项“A、风险因素”以及第一部分标题为“关于前瞻性声明的警告性说明”部分，以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中均有提及。因此，我们无法保证我们能实现前瞻性陈述中预期或暗示的结果。我们不承担因新信息、未来事件或其他任何原因而公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，除非法律另有要求。 目录表 第一部分 - 财务信息 7查阅关于简化合并财务报表的附注。 目录表 Zurn Elkay Water Solutions Corporation 及其子公司 简明合并财务报表说明（截至2025年3月31日，未经审计） 1. 披露基础与重要会计政策 未经审计的简明合并财务报表由Zurn Elkay Water Solutions Corporation（“Zurn Elkay”或“公司”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会的规则和规定编制。根据这些规则和规定，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略，尽管公司认为这些披露足以确保所提供的信息不会误导。 管理层的观点是，缩编的合并财务报表包括为对期间经营结果进行公正展示所需的全部调整。期间经营结果并不一定是预期到2025年12月31日年度结果的指示。这些缩编的合并财务报表应与经审计的合并财务报表及其附注一同阅读，这些附注包含在公司年度报告中。表格10-K对于截至2024年12月31日的年度。 公司 祖恩埃尔凯是一家以增长为导向的，专注于水资源管理的企业，该企业设计、采购、生产和销售公司认为的最广泛的可持续规格驱动的解决方案产品组合，以改善健康、水分补充、人类安全和环境。公司的产品组合包括专业级的水安全和控制产品、流量系统产品、卫生和环保产品，以及为公共和私人空间提供的过滤饮用水产品，这些产品为建筑物所有者带来卓越的价值，积极影响环境，提高人类卫生水平并缩短产品安装时间。公司创新和规范的传承使其能夠为客户提供几十年来的高度工程化的关键任务解决方案，并赋予其与市场领导者建立长期、有价值关系的特权。公司以纪律的方式运营，祖恩埃尔凯业务系统（ZEBS）是其运营理念。基于持续改进的精神，ZEBS创建了一个可扩展的基于流程的框架，专注于通过在商业的各个方面追求世界级的运营绩效来驱动卓越的客户满意度以及财务成果。 近期会计准则公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新2023-09“所得税（主题470）：改进所得税披露”（“ASU 2023-09”），该更新确立了新的所得税披露标准，以一致性地分类并提供在税率调整中的更详细的信息分解，包括调整各组成部分的美元价值和百分比影响，以及进一步分解已支付所得税。该指南自2024年12月15日开始的财政年度生效。公司正在评估采用ASU 2023-09对合并财务报表的影响。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新 2024-03 “损益表——报告综合收益——费用细分披露：损益表的细分披露”》。 《“费用”（ASU 2024-03）》，该准则旨在改进关于公共企业实体费用的披露，主要通过进一步细化损益表费用。该准则的修订自2026年12月15日后的财年开始生效，以及2027年12月15日后的财年内各会计期间。公司正在评估采用ASU 2024-03对合并财务报表的影响。 2. 重组及其他类似费用 在截至2025年3月31日的三个月内，公司继续执行各种重组措施。这些举措旨在提高效率、降低运营成本，同时调整公司规模以反映其服务市场的变化、并购对公司整体制造能力的影响以及其整体产品组合的优化。这些重组措施主要导致裁员、租赁终止费用以及其他设施合理化费用。管理层预计将继续执行类似举措以优化公司的运营利润率和制造规模。因此，公司预计将产生进一步与裁员、潜在资产减值或加速折旧、租赁终止等相关费用。 目录表 费用及其他设施合理化成本。公司的重组计划是初步的，相关费用的全部范围尚未可估算。 以下表格总结了该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内进行的重组和其他类似费用（单位：百万）： 以下表格总结了截至2025年3月31日止三个月公司重组应计项目的活动（以百万计）: 第三部分：终止业务 2021年10月4日，公司完成了一项免税的逆向莫里斯信托分拆交易（“分拆交易”），其中（i）公司将大部分Process & Motion Control (\"PMC\")业务的资产和负债转移至一家新成立的子公司，Land Newco, Inc.（“Land”），（ii）股份 土地按照比例分配给公司的股东，并且(iii)土地与Regal Rexnord Corporation（原名Regal Beloit Corporation）的子公司合并，在此合并中，土地的股票按照兑换比率转换为一定数量的Regal Rexnord Corporation的股票。PMC的运营成果在所有期间的合并运营报表中报告为已停止运营，因为PMC的剥离交易代表了一种具有重大运营和财务影响战略转变。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月简明合并现金流量表尚未进行调整以单独披露与已停止运营相关的现金流。 2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的收入终止业务收入（扣除税后），在简化合并经营报表中的主要部分如下（单位：百万）： 目录表 4. 收入确认 一项性能义务是在合同中对客户转让一个或多个特定商品或服务的承诺，并且是会计准则编码（“ASC”）606的单位。客户合同收入一份合同的交易价格分配到每个单独的履约义务，当客户合同条款下的义务得到满足时，收入得以确认。对于公司大多数产品销售，收入在产品控制权从公司制造设施转移至客户时确认，这通常发生在产品从公司制造设施运往客户时。当合同包括向客户交付的多个产品时，通常每个产品都有单独的定价，并在合同背景下被视为单独的。除了一项标准保证型保修，即产品将符合约定的规格之外，通常没有其他重要的交货后义务。与标准保修相关的预期成本在产品销售时继续被确认为费用。 当合同赋予客户退货合格产品的权利或当客户是销售返利计划的一部分时，公司通过使用预期的产品退货和与交易相关的返利估计，根据当前事实和历史经验在销售点减少收入。公司在这些估计中，在预期收到的最有可能是考虑金额发生变化或考虑金额变得固定之前进行调整。因此，收入增加或减少将在那时得到确认。 销售和其他与产生收入的活动同时收取的税费不包括在收入中。公司已选择在合并的损益表中将运费和运输成本作为销售成本的一部分来确认。公司将向客户收取的运费和手续费归类为净销售额，相应的成本在简化的合并损益表中归类为销售成本。 按类别划分的收入 公司设计、采购、制造和销售一系列全面的水管理解决方案。公司根据客户类型和地理位置对其销售进行细分，公司认为这最能反映其收入和现金流可能因某些经济因素而受到不同影响的本性、数量、时间和不确定性。以下表格展示了按客户类型和终端客户的地理位置（以百万计）细分后的收入： 合约余额 对于公司几乎所有产品的销售，客户在产品发货时将支付合同价值的100%，通常在发货后30天内支付。某些合同包含更长的付款期限；然而，公司选择利用实际便利措施，即只有在付款应超过发货日期一年时，公司才会仅将销售中的一个融资成分纳入识别。 账款的记录作为应收账款，当公司拥有无条件权利收取合同对价时。合同资产产生于公司通过向客户转移商品或服务来履行合同，而客户尚未支付对价或在对价付款到期之前。当公司收到对价或对价金额在收入确认之前由客户提前支付时，存在合同负债。截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同负债和合同资产均非重大。 目录表 积压订单 公司截至2025年3月31日拥有7200万美元的待执行订单，这代表在满足现有合同的剩余待执行订单时预期收到的最可能金额。公司使用ASC 606-10-50-14A提供的可选择性豁免，对于可变考虑因素，并未将估计的返利包括在未满足的性能义务金额中。公司预计将在截至2025年12月31日的剩余九个月中确认约100%的待执行订单。 履行义务的时间点满足 公司确定，当产品交付给客户时，客户能够控制该产品；因此，根据运输条款，控制权将在公司制造设施或仓库与客户地点之间在不同点转移。公司认为控制权在运输或交付时已经转移，因为在此时刻公司有权收取货款，客户拥有该资产的法律所有权，公司已转移该资产的实物占有，客户已承担了该资产的所有权的重要风险和收益。 可变考量 公司提供基于数量的折扣和退还特定客户产品的权利，这些折扣是根据当前事实和历史经验累积的。折扣可以按年或按季度支付。 基础。公司与其客户之间的合同中不包含其他任何显著的变量考虑因素。 信用损失准备 公司根据客户的信用状况进行客户应收账款的回收性评估，这由信用检查和分析确定，以及客户的支付历史。在确定信贷损失准备金时，公司还考虑各种因素，包括客户账户的账龄和历史坏账。此外，公司在确定信贷损失准备金时，还会监控其他风险因素，包括前瞻性信息，这反映了应收账款生命周期内预期发生的信贷损失当前估计。 5. 所得税 所有期间的所得税准备基于各自财政年度的估计有效所得税率。估计的年度有效所得税率是在排除重大离散项目或报告时已扣除其相关税收影响的项目的影响下确定的。重大离散项目的税收影响反映在其发生的期间。公司的所得税费用受多种因素的影响，包括在税率通常高于美