一、市场表现与资金动态
A股市场普涨，沪深京三市上涨个股超5100只，占比超96%。上证指数涨1.14%，深证成指涨2.54%，创业板指涨超3%。成交额达20888亿元，主力净流入908.3亿元，两融余额减少223.77亿元至26879.36亿元。新股市场平稳，但大型IPO上市前后A股或出现下跌修复。科创板网下获配股份30%可当日卖出，70%锁仓6个月。美股期货攀升，但SpaceX、美光科技、阿斯麦股价下跌。
二、上市公司动态
- 股份回购：三花智控拟回购2-4亿元股份，工业富联拟回购10-20亿元股份用于注销，普冉股份拟回购3000-5000万元股份。
- 并购与合作：东方证券拟收购上海证券100%股权（251.2亿元），长芯博创子公司签45亿元光纤光缆长期协议，中际旭创拟7月30日登陆港股，松发股份完成70亿元定增。
三、新股与特殊事件
长鑫科技上市首日涨超477%，总市值最高近3.5万亿元，网下配售浮盈约497.90亿元。今年83只新股中仅11只高于首日收盘价。盛天网络旗下游戏《风暴怕死队》销量突破10万份。
四、科技产业进展
- AI大模型：小米MiMo-V2.5登OpenRouter周榜、月榜第一，中国模型占前五。
- CPO交换机：Trendforce数据显示已小批量出货，预计明年Q1出货量超2万台。
- 液冷产业：谷歌北美供应链指引显示2026-2028年两兆瓦级DeSoto CDU需求达3.3万台，斯莱克热控科技订单预期乐观。
五、金属与化工品行业
- 碳酸锂：江西省对宜春锂矿开展闭环核查，中小选矿厂或停厂整改。
- VC：价格涨至206500元/吨，下游排队等货，新产能8月落地但缺口仍大。
- 钢铁：申万宏源认为板块处于周期底部，需求端转向制造业，供给端亏损出清，成本端压力缓解，优质个股具备配置价值。
六、炼化与能源行业
- 炼化：全球被动去产能，成品油价格高位，恒逸石化文莱炼厂利润高，规划二期项目。国内推进煤制乙二醇项目，中期分红可期。
- 光伏：合肥股权财政助力长鑫科技上市，市场关注湖北国资解决地方债务，湖北广电或受益“三资”概念。
七、银行业绩与资本运作
Bank of Marin Bancorp二季度净利润达920万美元，每股收益0.58美元，净息差等指标改善，贷款结构优化，资本充足率提升。
八、投资与机构观点
- 家电：二季度业绩筑底，龙头分红率提升，美的、格力、海尔等值得关注。
- 公用事业：长江证券聚焦水电板块，长江电力防御性首选，国投电力、川投能源成长性可期。
- 海外运动服饰：耐克收回经销商线上运营权，短期业绩承压，GMV预计损失约50亿，冲击国产品牌。
- 医疗：康诺亚CLDN18.2胃癌药物3期临床达终点，多位专家认为递交NDA悬念不大。
- 资金传闻：市场传闻公募单一账户买入受限，反映监管层维稳预期。
- 黄金：万国黄金集团澄清矿业部长发言及矿难传闻，南太平洋黄金区域高成长，11吨扩产计划有望提前。
