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香港路演见闻 科技板块调整分歧与一致预期
2026-07-27
未知机构
杨框子
市场分歧
:境外机构对科技板块调整的看法存在严重分歧,包括坚定看多、反弹即跑和纠结观望三种态度,短期调整令市场措手不及。
赚钱窗口已过
:4至6月行情的夏普比率最高阶段已结束,后续获利舒适度将不及此前。
产业趋势与个股精选
:大的科技产业叙事依然存在,但下一阶段细分方向需进一步研究,投资将从全面上涨进入寻找阿尔法能力的阶段。
仓位时点影响操作难度
:4月进场者在6月逃顶难度较大(因相信产业逻辑而持有);4月未进场或在低位进场者未能完整获取收益。
多头逻辑
:仍基于存量博弈。
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