证券早晨快讯

➢美伊谈判；中国据报产DUV光刻机。A股尾盘走强。上证指数收涨1.15%报3858.25点，深证成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。消费类涨幅居前，玻璃玻纤全涨。港股单边走强，恒生指数收涨0.98%报25207.18点，恒生科技指数涨1.57%，恒生中国企业指数涨1.14%。大市成交额2104.999亿港元。银行、建筑等防御股涨幅居前。外盘方面，欧洲三大股指收盘全线上涨，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.51%报52210.08点，标普500指数涨0.02%报7413.18点，纳指跌0.18%。特朗普暗示与德黑兰可能达成协议，据悉伊朗与阿曼讨论重启霍尔木兹海峡航运，原油应声重挫。此外中国据报开始生产DUV光刻机。 ➢特朗普淡化短期内战争升级的可能性，称美伊正在就结束冲突展开外交谈判，布伦特原油应声重挫逾9%，创下三个月来最大跌幅。 ➢中国商务部表示，美方在中美经贸磋商中曾明确承诺对中国商品的替代加征关税不会超过20%。此外，中国敦促美国停止对中国AI企业的制裁威胁，称将采取“一切必要措施”维护自身正当合法权益。 ➢据报中国一家总部位于上海的国资背景企业已开始生产DUV光刻机，阿斯麦股价重挫至6月初以来最低，但摩根大通分析师认为此举对阿斯麦冲击有限。 资料来源：彭博 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁1 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk ◆中际旭创(3308)H股定价980元非上限定价，较A股折让两成，周四挂牌：中际旭创公布，H股全球发售发售价已厘定为每股980元，略低于招股价上限1010元，但仍较公司A股上日收市价1076.94元人民币折让约21.4%，每手买卖单位50股，即不计交易费用一手4.9万元。公司预期明日（29日）公布国际发售认购踊跃程度、香港公开发售申请水平、香港发售股份分配基准及分配结果。假设全球发售于本周四（30日）上午8时正或之前成为无条件，H股预期将于当日上午9时正在联交所主板挂牌买卖。该公司早前公布全球发售5450万股H股，其中香港发售占10%，其余为国际发售，发售价不高于1010元，集资最多550.45亿元。该股预计7月30日上市。联席保荐人包括高盛、中金、摩根士丹利及广发证券。 ◆SHEIN通过港交所上市聆讯，首季收入微升1.1%至90.5亿美元，估值回落至逾400亿美元:快时尚电商平台SHEIN（希音国际）在伦敦及纽约上市计划接连受挫后，转战香港市场迎来突破性进展。联交所资料显示，SHEIN已正式通过上市聆讯，标志着其来港挂牌进入最后直路。高盛、摩根大通及摩根士丹利担任联席保荐人。外电报道指，SHEIN是次上市目标估值逾400亿美元（约3,120亿港元），集资规模料达20至30亿美元。上市文件披露，SHEIN去年全年净收入为418.5亿美元，按年增长近8%；惟期内净利润大幅倒退38.7%至20.64亿美元。若单计今年首季，集团更由盈转亏，录得9,900万美元亏损，去年同期则赚3.95亿美元；季度净收入按年仅微升1.1%至90.5亿美元。集团解释，尽管去年营业利润增加7亿美元，但净利润显着下跌，主要由于公司估值变动导致可转换可赎回优先股的公允价值变动所致；今年首季转亏亦属同一原因。受累于竞争对手拼多多（PDD）旗下Temu的激烈竞争、关税政策及监管调查等因素，SHEIN估值近年持续受压。集团在上市前最后一轮D+轮融资中，投前估值已降至640亿美元，较2022年D轮融资时的982亿美元高位，大幅蒸发约342亿美元。值得留意的是，SHEIN的收入增速近年明显放缓，由2023年的41.1%降至2024年的20.7%，去年更进一步下滑至8%。 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong 頁2 资料来源：彭博,经济通 ◆美伊暂停交火，特朗普称“很可能”与伊朗达成协议：美国总统唐纳德·特朗普表示，美国和伊朗在展开外交谈判以结束中东冲突，但警告称，如果谈判未能达成协议，双方将重返作战。特朗普周一在空军一号上对记者表示，他们想会面的唯一原因是因为我们一直在猛烈打击他们，很可能会发生什么事。如果发生了，那很好；如果没有发生，我们就回去做我们在做的事。尽管特朗普上周威胁发动新的大范围行动，但美国周一连续第三日未对伊朗发动袭击。与此同时，德黑兰暂停了对科威特等海湾国家的袭击。伊朗外交部发言人表示，虽然调解方可能会转达美方有关当前事态发展的信息，但目前并未举行正式磋商。 ◆卫星图像显示沙特石油设施现浓烟，交易员神经紧绷：石油交易员仔细分析了卫星图像，图像显示过去48小时内沙特多处石油设施上空出现浓烟，但通过这些数据几乎无法判断伊朗支持的武装组织近期发动的袭击是否已经影响沙特能源生产。欧盟“哨兵-2”地球观测卫星拍摄的图像显示，阿卜盖格原油处理厂出现火炬放空现象。该设施是沙特石油生产和出口体系中的关键枢纽，每日原油处理能力约700万桶。卫星图像还显示，位于加瓦尔油田的哈维耶天然气处理厂似乎也出现了火炬放空现象。也门胡塞武装表示，周末使用导弹和无人机袭击了沙特石油设施。交易员表示，这些卫星图像仍无法判断沙特石油设施运营是否受到干扰。 ◆美联储本周怎么决定？城堡证券料沃什会出其不意加息：城堡证券预计美联储本周将上调利率，出人意料地用这招加强主席凯文·沃什在抗通胀之战中的公信力。该公司宏观策略主管Frank Flight在一份研报中写道，周三加息25个基点可以强化沃什反复作出的恢复物价稳定承诺。这同时也表明决策层不再依赖于提前很久发出每一项政策举措的信号。市场可能再次低估了美联储鹰派转向的程度，本周加息既可以坚决彻底地终结前瞻指引时代，又能凸显美联储的独立性。利率互换显示，本周三加息25个基点的概率约在40%。Flight认为，本周动手的影响会远大于等到9月，因为那将重塑市场对美联储如何应对通胀的预期。 ◆英伟达新一轮逾7500亿美元的AI交易令循环融资忧虑重燃：英伟达正在推进新一轮人工智能相关交易，潜在规模超过7500亿美元。这进一步加快了其投资步伐，但质疑者警告，这类交易可能正在人为推高整个行业的需求和估值。英伟达表示，与韩国企业集团SK集团的合作意味着双方彼此之间的业务往来规模将超过5000亿美元。英伟达还在讨论提供最高2500亿美元的担保，帮助OpenAI租用美国一个数据中心项目的算力。从高盛集团等华尔街大行，到投资者Michael Burry，数月来一直警告这类协议具有“循环”性质。英伟达股价周一在纽约一度下跌5.3%。 ◆据报中国开始量产DUV光刻机，阿斯麦股价重挫至6月初以来最低：阿斯麦控股股价跌至6月初以来最低水平，此前有报道称一家中国国资背景企业已开始量产特定芯片制造设备，可能对这家荷兰公司的销售构成潜在威胁。The Information援引不具名知情人士报道，一家总部位于上海的公司已开始制造浸没式深紫外光刻机。阿斯麦股价一度下跌8.3%，市场紧张情绪迅速蔓延至欧洲和美国的其他芯片设备制造商。据报道，这家未具名的上海企业计划今年生产约5台DUV光刻机，明年的目标约为20台。投资者对任何可能威胁阿斯麦在光刻机市场主导地位的因素都很敏感。阿斯麦被禁止向中国出口其最先进的EUV光刻机。 ◆中国称美方曾明确承诺对中国商品的替代加征关税不会超过20%：中国表示，美国曾明确承诺对中国商品的替代加征关税不会超过20%。在美国总统唐纳德·特朗普宣布新一轮关税措施后，中方此举相当于划定了美方进一步提高关税的上限。中国商务部周一首次披露美方的这一承诺，称美方是在中美经贸磋商中作出的承诺。商务部指出目前美方对中国商品的替代加征关税为12.5%，此举似乎意在表明在达到20%的上限之前，美方有7.5个百分点的加税空间。新关税税率与美国政府上月针对60个贸易伙伴提出的税率水平一致。商务部表示，中方对美第一轮所谓芬太尼关税和对等关税的反制措施仍然有效。 ◆中国称若美国制裁中国AI企业，中方将采取“一切必要措施”维护自身权益：中国警告，如果美国以中国人工智能企业涉嫌违规使用美国模型训练自身系统为由实施制裁，中方将采取“一切必要措施”予以应对。中国商务部周一批评特朗普政府指责中国企业依靠模型蒸馏窃取美国知识产权，敦促美方停止对中国企业的抹黑和制裁威胁。商务部表示，这些做法缺乏事实依据，没有法理支撑，在实践上搞双重标准，属于典型的人工智能霸权主义行径。声明称，对于任何实质性损害中方利益的行为，中方将采取一切必要措施，坚定维护自身正当合法权益。这一回应进一步升级了围绕模型蒸馏的争议。商务部呼吁美方加强人工智能对话、沟通，共同推动人工智能向上向善。 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁3 资料来源：彭博,经济通 ◆汇丰控股(5)据报向黑石集团出售价值逾300亿澳元贷款组合：外电引述消息人士报道，汇控正就出售其价值超过300亿澳元的澳洲贷款组合与黑石集团进行谈判，预期将于短期内公布。报道指，黑石集团私募信贷部门正在敲定收购汇丰澳洲贷款组合的最终方案，意味黑石集团将正式进军澳洲住宅贷款市场。 ◆中信证券:华夏基金上半年净利润14.13亿人币，营业收入57.08亿人币：中信证券公布，截至2026年6月30日止半年度华夏基金实现营业收入57.08亿元人民币，净利润14.13亿元，综合收益总额13.68亿元。截至2026年6月30日，华夏基金总资产为230.93亿元，总负债为77.28亿元；母公司管理资产规模达2.9万亿元。公司控股子公司华夏基金管理有限公司的股东Mackenzie Financial Corporation持有华夏基金27.8%股权。 ◆石药集团(1093)料中期综合溢利增至介乎约59亿至62亿人币：石药集团公布，截至今年6月30日止六个月，预期集团于报告期内之公司拥有人应占综合溢利介乎约59亿元至62亿元人民币，较截至2025年6月30日止六个月之公司拥有人应占综合溢利25.5亿元录得显着增长。主要归因于下列因素之综合影响：该首付款项中8.4亿美元预计在2026年第二季度确认为授权费收入，为集团于报告期内带来重大收入贡献；撇除上述2026年上半年授权费收入之影响后，成药业务于报告期内的销售收入较去年同期增加约10%，继续为集团整体利润提供稳健支撑。 ◆小米集团-W(1810)本周四发布「澎程」系列两款SUV汽车：小米宣布将于本周四（30日）晚上7时举办「小米澎程系列技术发布会」，发布全新系列「澎程」两款智能可变大空间SUV，分别为小米澎程N90Max及小米澎程N70 Max。其时，小米汽车将正式介绍「小米昆仑技术架构」，涵盖小米昆仑平台、小米昆仑超级增程以及小米昆仑全域安全。该架构是小米汽车自2023年初起重新研发的全新平台架构，让小米澎程系列具备空间智能切换的能力。公司亦提到，小米澎程系列定位为「智能可变大空间SUV」，旨在为用户提供更多的车内空间使用选择。其中，「小米澎程N90 Max」定位为「大七座旗舰增程SUV」，采用「2+2+