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AIDC电源与电力设备出口链展望
2026-07-27
未知机构
米软绵gogo
核心观点
锂电及储能需求
:2027年锂电需求有望持续增长,但增速可能放缓。市场核心分歧在于国内储能,目前处于强现实、弱预期的状态。
国内储能装机
:在碳达峰框架下,国内储能装机存在天花板,当前招标量已处于相对高点,预计2027年可能达到高点。
储能上行周期
:在碳中和框架下,若电价超预期上行或火电退出,储能有望形成下一轮上行周期。
关键指标
现货月均峰谷差
:持续向下突破意味着火电逐步退出。
火电利用小时数
:持续向下突破意味着火电逐步退出。
投资建议
龙头盈利
:龙头盈利较为稳健,建议关注宁德时代、科达利。
其他机会
:关注能证明自身盈利能力稳定或份额稳定的公司。
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