核心观点:当前科技股的最大分歧在于全球AI周期是否见顶,若判断见顶则应逢反弹减仓配置红利,但报告认为全球AI风险可控,结合下周长鑫上市、政策转暖、美伊局势缓和、油价和美债利率接近阶段顶部等因素,指数中期底部已现,科技反弹在即。
关键数据:美伊局势、油价、美债利率或接近阶段顶部。
研究结论:
- 全球AI空头逻辑(不赞同):上周科技股波动,海外AI/科技大波动下,AI大周期是否见顶是核心因素,但报告认为全球AI风险可控。
- 投资建议:
- 科技内部重点关注:科创50、国产半导体设备、存储和算力。
- 科技外配置建议:
- 有色和黄金已进入较好的配置区间。
- 电力设备、创新药继续持有。
- 油运适合偏红利资金配置。