【狙击龙虎榜】“科技见顶消费见底“论调再起 后市聚焦业绩与防御轮动-20260601

【盘面回顾与展望] 周五市场大幅分化，短线情绪同步走弱，涨幅居前的板块是清一色的防御性品种。周末市场对于科技是否见顶、市场风格切换、 故存量环境下实际情况是反直觉的，就像一轮周期中主线退潮的时候其他支线并不会因此受益一样，如果超跌走反转需要靠增量资金而不是靠科技里的流出资金。增量资金带来的结果是市场从结构性行情走向全面行情，这应该是未来大概率会发生的事情但来得越晚越好。所以下周市场量能需要值得格外关注，如果没有增量的话超跌方向应该还是反弹而不是反转，不过因为足够超跌所以反弹空间还是不错的。而科技里的流出资金大概率会继续围绕产业趋势去做，但目前暂时还没有一个明确的方向，下周应该会清晰一些。周五科技跌幅居前的多为半导体、先进封装等方向，核心问题还是业绩，而已经看到业绩增速的算力硬件如光通信、PCB以及部分算力上游涨价品种等仍然相对强势，虽然盘中不同程度上跟随回落，但还是可以看到不少核心个股依然逆势创新高。如果这些方向在周一不出现补跌的话，科技整体是能稳住的。至于先进制程、国产算力产业链的业绩释放大概率还是下半年，3季度开始应该会有起色。而电力算是防御品种中走得最主动的，是情绪资金先知先觉的表现，所以接下来防御品种的反弹会在什么时候结束也可以通过电力去判断。整体来说周五的盘面和1月29日非常相似，后续的走势也可以以此作为参照。普控电力买入20717.74万步步高买入12092.89万 板关键技术研发已完成，在OFC 2026明确CPO/NPO规模化部需需配套光背板的背景下，Shufle光柔性板有望成为下一阶段重要增长极。同时，自产MT插芯规模化昔代、MMC/MDC等下一代超小型连接器量产加速，产品矩阵正由无源向有源配套延伸，单机价值量有望持续提升。最关键的是公司绑定康宁，而康宁是英伟达最重要的光互连供应商之一。金螂：5月28日《城市更新十五五"规划》正式发布，多家机构测算的十五五期间市场总容量预计达15万亿元至20万亿元这一数据被国家发改委、央视、新华社等权威渠道广泛引用。金螳依托高端建筑装饰龙头地位，已实现设计施工一体化全流程承接能力，旗下5个项目入选住建部全国城市更新典型案例，涵盖历史文化街区保护、老工业区改造等多元场景。公司经过近5年地产敬口消化，业绩已趋稳定，新签订单连续10个季度保持正增长，在手订单达193.4亿元，货币资金49.1亿元，为业务转型提 公司有望充分受益。关联个股金煌螂+10.00%太辰光-2.92%弘淋电力+19.99%狙击龙虎榜￥618起