领导好,我汇报一些关于基金Q2电子配置43.7%的一些数据和事实1随着产业快速变革、基金持仓数据早已打破历史规律。历史7段案例显示,单个一级行业持仓上限接近20%,随后股价即阶段性见顶;而电子自25Q1以来,在20%左右已持续6个季度,且股价超额收益80%。2基金配置比例本质上是对A股市值结构变迁的映射。截止Q2,电子在全A自由流通市值占比已升至23.7%,在沪深300占比24.5%。若用【(配置比例-市值占比)/市值占比】来衡量,电子超配幅度低于21年白酒,14年医药,15年计算机。3剔除股价变动因素,AI内部加仓最明显的是涨价链(MLCC,CCL),国产算力、半导体设备,而海外算力链(光模