电新-行业周报：电力设备

行业周报|电力设备 证券研究报告2026年07月26日 “十五五”可再生能源发展规划发布，风光装机目标28亿千瓦 电新行业周报20260720-20260726 核心结论 分析师 2026H1电网投资同步加码，国家电网上半年投资超3100亿元。电力设备推荐国能日新、广信科技、华明装备、平高电气，建议关注大连电瓷、宏远股份、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电气、永鼎股份。 杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn “十五五”可再生能源发展目标强调完善抽水蓄能、新型储能等调节性资源容量电价机制，有序建立可靠容量补偿机制。7月23日，国家发改委及能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》提出完善促进可再生能源高质量发展的价格形成机制。完善抽水蓄能、新型储能等调节性资源容量电价机制，有序建立可靠容量补偿机制，有望稳步推进国内储能行业发展。储能板块推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。 相关研究 电力设备：电池消费税分阶段征收政策落地，世 界 人 工 智 能 大 会 开 幕—电 新 行 业 周 报202607013-20260718 2026-07-19电力设备：长征十号乙首飞告捷，国内海风建设持续推进—电新行业周报20260706-20260711 2026-07-12电力设备：AI芯片产能紧缺，宁德时代枧下窝锂 矿 正 式 复 产—电 新 行 业 周 报20260629-202607 2026-07-05 湖南裕能加码磷酸铁锂一体化布局，宁德时代钠电储能再获欧洲大单。26H2锂电中游基本面趋好，推荐宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份，建议关注富临精工、星源材质、中一科技、华盛锂电；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材。 《可再生能源发展“十五五”规划》正式印发。2030年，风电和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上、装机占比超过50%，年发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电、日月股份。 英伟达与SK集团推出5000亿美元AI计划。英伟达表示将协助海力士设计未来的高带宽内存芯片，此举将有助于确保内存供应。英伟达还表示，与SK集团合作的“人工智能计划”总价值将超过5000亿美元。AIDC推荐特锐德、思源电气、东方电气、福鞍股份、神马电力、阳光电源，建议关注蔚蓝锂芯、英诺赛科、金刚光伏、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技；Q3液冷板块预计有较多边际变化，建议关注：冰轮环境、大元泵业、鑫磊股份、汉钟精机、奕东电子；AI驱动上游材料通胀显现，国产替代提速，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、洪田股份、泰金新能；PCB油墨国替黑马广信材料；AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特。推荐TGV激光微孔设备卡位龙头帝尔激光。 SpaceX上市后，首次试飞成功。SpaceX在位于美国得克萨斯州的星际基地发射了其巨大的星舰火箭，这是该公司第13次试飞，也是自上个月创纪录的IPO以来的首次试飞。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾、泰胜风能、海优新材、宇晶股份。 特斯拉推进Optimus量产，供应链持续受益。7月22日，特斯拉在2026年Q2财报电话会上表示，Optimus产线正在弗里蒙特工厂建设，预计年内投产。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注福莱新材、汉威科技、浙江荣泰。 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险 内容目录 光伏产业链价格略有下降.........................................................................................................3本周锂盐与钴盐价格环比下行..................................................................................................4行业动态..................................................................................................................................6SpaceX上市后，首次试飞成功.........................................................................................6英伟达与SK集团推出5000亿美元AI计划......................................................................7全国电力装机持续增长，绿证交易活跃度提升推动新能源环境价值释放...........................7国家电网上半年固定资产投资超3100亿元，新型电网建设提速释放产业带动效应..........8我国率先完成ITER钨第一壁核心工艺认证，核聚变关键部件制造取得突破.....................8特斯拉推进Optimus量产，供应链持续受益......................................................................9法拉第未来机器人订单快速增长，商业化进程持续推进....................................................9一周行情小结.........................................................................................................................10风险提示................................................................................................................................13 图表目录 图1：多晶硅价格持平.............................................................................................................3图2：硅片价格下降.................................................................................................................3图3：电池片价格下降（元/W）..............................................................................................3图4：组件价格持平（元/W）..................................................................................................3图5：光伏玻璃价格持平（元/平方米）...................................................................................4图6：本周白银银浆价格环比上升（元/kg）...........................................................................4图7：本周EVA胶膜单价环比持平下降POE环比下降（元/平方米）....................................4图8：本周动力电池价格环比微涨...........................................................................................5图9：本周锂盐价格环比下降..................................................................................................5图10：本周镍价涨跌不一........................................................................................................5图11：本周钴价环比下降........................................................................................................5图12：本周正极材料价格环比基本持平，磷酸铁锂价格回落.................................................6图13：本周负极材料价格环比持平.........................................................................................6图14：本周湿法隔膜价格环比持平.........................................................................................6图15：本周电解液价格环比基本持平，六氟磷酸锂价格回升.................................................6图16：每周板块变动.............................................................................................................10 表1：重点覆盖公司估值表....................................................................................................10 光伏产业链价格略有下降 硅料价格持平：本周维持前期订单交付，致密复投料主流价格落在每公斤30-33元，混包料约每公斤30-31元，颗粒料约每公斤31.5-32元。 硅片价格下降：本周硅片价格延续下行走势。上周市场仍可见183N每片0.85元、210RN每片0.95元及210N每片1.15元的成交，但降价2分的低价成交比重持续增加。截至本周，市场主流均价已下探至183N每片0.83元、210RN每片0.93元及210N每片1.13元。 资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心 资料来源：PVinfolink，西部证券研发中心 电池片价格下降：183N本周均价持平于每瓦0.27元、210RN、210N分别下调至每瓦0.26与0.265元，183N、210RN与210N价格区间分别为0.265-0.27元、0.26-0.265元与0.26-0.27元。 组件价格持平：本周中国市场价格维稳，中国区TOPCon组件实际交付价格方面，集中式项目约落在每瓦0.65-0.73元，分布式项目则约落在每瓦0.70-0.76元。 资料来源：PVinfo