国内A公司云专家交流要点20260725 大模型系列5

2026-07-26 未知机构我是传奇

AI需求：泛coding是AI落地的最佳场景，具有标准化、程序员需求大、降本增效等优势；通用落地场景处于起步阶段，AI应用处于储备期，C端用户付费意愿不高，看好介于B端和C端的办公产品落地，预计2026年开始商业化，2027年加速；多模态技术处于初期阶段。
大模型格局：当前大模型进入淘汰阶段，海外新模型发布后拉开差距，但国内厂家将陆续跟进；BAT及垂类模型各有优势，差距不大，基础模型差距约1个季度；2026年将暂停垂直模型研发，专注于基础模型、多模态、coding能力，并新增小版本迭代，预计Q3发布Qwen新模型。
经营情况：Q2云收入同比增长45%，AI业务占比环比Q1持续提升，预计Q3-Q4同比增长超40%，AI业务占比持续提升，其中2/3的增量来自AI带动。
增长驱动：1）云服务已开启阶梯性涨价，预计Q3-Q4至少涨价一轮；2）H2有暑期热度及年底电商流量爆发等季节性因素；3）2027年增长取决于AI整体增速、agent落地、算力供应、市场地位等因素。
采购计划：2026年资本开支较高，其中卡采购预算超千亿，海外、国产各半；未来加大国产卡采购，国产卡中70%为自研芯片，30%外采；25%-30%算力通过租赁补充，采取应租尽租策略，满足大客户及内部需求。