转蝶变20267月24日海外交易风险国内交易

蝶变2026 7🦋月24日 海外交易''风险''，国内交易''稳定''。 🌈海外：关税升级+地缘风险重新升温+ AI高估值兑现压力，全球科技股继续承压。🌈国内：政策底持续发力～防踩踏，3800强承接 1️⃣
海外：美国出牌目标是增加谈判筹码 1）关税：不确定性上升 今天的新关税，本质上是特朗普政府在最高法院限制此前部分关税法律依据后，重新寻找新的法律路径来维持关税体系。此次针对约⭐️
60个贸易伙伴推出新的10%—12.5%关税，更多体现的是''重建关税工具箱''，而不仅仅针对中国。 2）美伊：风险重新升温，但仍以威慑为主近期美国与伊朗军事紧张升级，红海航运、安全保障、伊朗代理人武装等问题重新成为市场关注焦点。但我们过去一直强调的约束始终在：美国不希望陷入长期中东战争；伊朗也希望避免政权安全受到直接威胁；国际油价和美国国内通胀压力都会制约双方行动。 3）中美关系稳定：竞争仍是主线，但节奏趋于⭐️
''可管理''目前中美关系已经从前两年的快速恶化，进入一种竞争中保持沟通的状态：经贸团队保持接触；军事沟通机制逐步恢复；在AI、芯片、高科技领域仍保持竞争；在全球金融稳定、贸易秩序等问题上仍有合作需求。 ⭐️
小观察：昨天梁的纪要大量删帖也可以理解为不想将“中美”AI竞赛白热化的表达 2️⃣
国内：政策持续发力求稳 3850：情绪防线，观察承接。3800：强托底区，稳定资金重点发力概率最高。