Intel 26年二季度数据中心业务表现强劲,收入62.62亿美元,同比+59%、环比+23%,营业利润率39.5%(环比+9pct)。公司给出三大理由支撑业务持续增长:1)AI应用(agent)需要更多CPU;2)长协订单增加,验证长期趋势;3)定制芯片增长3倍。报告认为此趋势与23年NV财报类似,并持续看好CPU领域(AMD、Intel、ARM及国内海光信息、禾盛等),坚定看好AI产业链(算租、国产芯片、存力、互联、设备)。