谷歌链的表现符合华尔街预期,并超出A股预期。资本开支继续上调,预计2027年将显著增加。TPU方面,26Q2首次对外销售确收,26年底逐步放量,产品性能价值和竞争优势明显,其他客户对TPU作为独立系统有强劲需求,该硬件大概率将超级大放量。G链被认为是预期明年增速最快的加速器(3501000+),同时对于整个供应链来说,也是对于中国供应链最友好、最愿意扶持二供上位的CSP。联发科在5月干掉博通,进一步印证了谷歌链的潜力。